Au cours des six derniers mois, les investissements à petite capitalisation ont généré une richesse importante pour les investisseurs. Alors que l’indice de référence BSE Sensex a connu une modeste hausse de 4,52 pour cent entre mai et octobre, les indices BSE MidCap et BSE SmallCap ont connu des rebonds substantiels, augmentant respectivement de 23 pour cent et 28 pour cent au cours de la même période.
Notamment, le programme PMS à petite capitalisation Emerging Opportunities d’Equitree Capital Advisors a généré un rendement impressionnant de 56,07 % à ses investisseurs au cours de cette période.
Dans une interaction avec Affaires aujourd’huiPawan Bharadia, directeur général d’Equitree Capital Advisors, a expliqué qu’en tant qu’investisseur de grande valeur, sa société investit stratégiquement dans des sociétés sous-étudiées et dotées de fondamentaux solides.
« Nous sommes généralement les premiers investisseurs professionnels dans ces catégories d’entreprises. Notre approche d’investissement à long terme garantit des rendements exceptionnels à nos investisseurs et a fait de nous l’un des PMS les plus performants », a-t-il déclaré, ajoutant que la durée de détention moyenne des entreprises est de trois à cinq ans.
Les opportunités émergentes d’Equitree Capital Advisors ont gagné 5,83 pour cent en octobre lorsque l’indice BSE Sensex et les indices plus larges ont baissé de 3,38 pour cent. La stratégie a généré un rendement TCAC de 32,98 pour cent au cours des deux dernières années et de 53,85 pour cent au cours des trois dernières années.
Il a ajouté que l’objectif est d’accompagner ces entreprises tout au long de leur trajectoire de croissance. « Si les entreprises sous-jacentes connaissent un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 25 à 30 pour cent et compte tenu de nos investissements en phase de démarrage, les valorisations semblent tout à fait raisonnables. À mesure que ces entreprises progressent et mûrissent, elles attirent l’attention d’investisseurs institutionnels plus importants, ce qui se traduit par une performance qui rappelle celle d’un multi-bagger », a expliqué Bharadia.
Il a en outre ajouté qu’ils sont indépendants du secteur. « Nous faisons preuve d’un niveau raisonnable de diligence raisonnable envers l’entreprise, les promoteurs et la direction lors de l’investissement », a déclaré l’observateur du marché, ajoutant que leur ratio cours/bénéfice (P/E) moyen est de 15 à 16 fois, ce qui n’est pas cher. .
Bharadia, qui préfère conserver 12 à 15 actions dans son portefeuille, a ajouté que les marchés boursiers nationaux pourraient connaître une certaine volatilité en raison des prochaines élections. Cependant, en tant qu’investisseur à long terme, il convient d’utiliser cette volatilité et de constituer un portefeuille à long terme pour la création de richesse.
Tout en partageant son point de vue sur divers secteurs, il a ajouté que le secteur bancaire devrait bien se porter. « Nous nous concentrons principalement sur les entreprises de fabrication, d’ingénierie et d’infrastructure. La Chine plus une chose se joue et maintenant l’Europe plus une chose se joue. Beaucoup de ces entreprises établies dans la chaîne d’approvisionnement mondiale apparaissent comme les plus grands bénéficiaires », a-t-il déclaré, ajoutant que les infrastructures continuent d’être une très grande opportunité dans le contexte indien.
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