J'ai 72 ans et je vis à Delhi. Dois-je investir dans des fonds communs de placement thématiques ? Comme les fonds d'infrastructures, les fonds de défense. Je vois de nombreuses nouvelles offres de fonds (NFO) lancées chaque semaine ? Pouvez-vous me guider ?
Nom non divulgué sur demande.
Réponse d'Atul Shinghal, fondateur et PDG de Scripbox
Un investisseur de 72 ans peut être à la recherche d'un revenu régulier ainsi que d'une sécurité du capital. Pour atteindre ces objectifs, les fonds obligataires sont les mieux adaptés. Les catégories de fonds obligataires comme les fonds à court terme, les fonds obligataires d'entreprises, les fonds obligataires bancaires et les fonds obligataires du secteur public sont, à notre avis, les plus adaptées.
Pour les investisseurs ayant une tolérance au risque plus élevée, les plans hybrides tels que les fonds hybrides de dette, d'épargne-actions et d'avantage équilibré peuvent s'avérer meilleurs, car ces catégories offrent moins d'exposition aux marchés boursiers par rapport aux fonds d'actions diversifiés et des catégories comme l'épargne-actions et l'avantage équilibré offrent également un avantage fiscal par rapport aux catégories orientées vers la dette.
En règle générale, les seniors devraient éviter les catégories thématiques telles que les infrastructures, car l'investissement dans les infrastructures est plus sensible au cycle du marché (bêta élevé) et présente donc un risque plus élevé par rapport à un fonds d'actions diversifié, et les projets d'infrastructures typiques ont une longue période de gestation. À notre avis, les catégories telles que les fonds Large cap, Flexicap et Value sont mieux adaptées aux seniors.
Générer un revenu régulier à partir d’un corpus accumulé peut contribuer de manière significative à assurer un style de vie confortable après la retraite. Il est courant chez les personnes âgées d’opter pour une approche conservatrice lorsqu’il s’agit de gérer leurs fonds. De plus, elles apprécient la liquidité de leurs investissements, car elle leur offre la flexibilité d’accéder rapidement aux fonds en cas d’urgence.
Un fonds d’obligations est un fonds commun de placement qui investit dans des instruments à revenu fixe, tels que des obligations d’entreprises et d’État, des titres de créance d’entreprises et des instruments du marché monétaire, etc., qui offrent une appréciation du capital.
Les fonds de dette sont des instruments financiers qui investissent dans divers titres de créance, notamment des obligations d'entreprises et d'État, à un prix spécifique, dans le but de les revendre ultérieurement avec un bénéfice. La différence entre le coût d'acquisition initial et le prix de vente contribue à l'appréciation ou à la dépréciation de la valeur liquidative du fonds. De plus, les fonds de dette génèrent des revenus réguliers grâce aux paiements d'intérêts sur les titres de créance sous-jacents dans lesquels ils sont investis.
En termes de rendement, les fonds obligataires qui accumulent des intérêts sur des instruments à revenu fixe tout au long de la durée du fonds présentent des similitudes avec les dépôts bancaires à terme en termes de revenus d'intérêts. Ces revenus d'intérêts sont généralement crédités au fonds obligataire sur une base quotidienne. Par exemple, si les intérêts sont perçus chaque année, ils sont divisés par 365 jours, ce qui entraîne une légère augmentation de la valeur liquidative du fonds obligataire chaque jour. Par conséquent, la valeur liquidative d'un plan obligataire est influencée non seulement par les taux d'intérêt associés à ses actifs sous-jacents, mais également par toute modification de la notation de crédit des investissements.
Il est essentiel de noter que les prix du marché des titres de créance fluctuent en fonction des mouvements des taux d’intérêt.
Avant de prendre une décision d’investissement, il est essentiel de déterminer soigneusement vos besoins financiers réels. Commencez par estimer vos dépenses mensuelles et tenez compte des sources de revenus supplémentaires dont vous pourriez bénéficier, comme les revenus locatifs, les versements de pension ou les contributions des membres de votre famille.
Calculez le pourcentage de vos fonds totaux que vous prévoyez d'utiliser chaque année. Il est généralement recommandé de limiter les retraits annuels à 4 à 6 % de votre portefeuille total. Par exemple, si votre portefeuille d'investissement s'élève à 1 crore de roupies, vos retraits annuels ne doivent pas dépasser 6 lakhs de roupies. Les retraits dépassant ce seuil de 6 % pourraient potentiellement entraîner des difficultés financières dans les dernières années de la retraite. N'ignorez pas l'inflation.
Voici une liste de certains des principaux fonds d’obligations :
| Nom du fonds | Rendement sur 1 an | Taille du fonds (en roupies crore) |
| Fonds quantitatif multi-actifs à croissance directe | 47,2% | 2 605 roupies |
| Plan à moyen terme Aditya Birla Sun Life à croissance directe | 8,8% | 1 868,91 roupies |
| Plan à moyen terme Aditya Birla Sun Life | 7,3% | 1868,70 roupies |
| Fonds UTI à durée moyenne et longue | 7,8% | 301 roupies |
| Fonds d'épargne ordinaire HDFC | 6,3% | 5 433 roupies |
| Fonds Sundaram à faible duration | 7,5% | 379,61 roupies |
| Obligation dynamique ICICI Prudential | 4,8% | 1 312 roupies |
| Fonds Sundaram Short Duration | 7,8% | 192 roupies |
| Fonds UTI Short Duration | 8,1% | 2 745 roupies |
| Fonds d'obligations dynamiques de détail Aditya Birla Sun Life | 8,9% | 1 703,02 roupies |