Les fonds de retraite, également appelés fonds de pension, sont des véhicules d'investissement qui permettent aux particuliers de mettre de côté une partie de leurs revenus pour leurs années de retraite. Ces fonds jouent un rôle crucial en fournissant une source fiable de revenu après la retraite, puisque les retraités reçoivent des rentes régulières basées sur leurs investissements jusqu'à la fin de leur vie. Ces derniers temps, la popularité des fonds de retraite a augmenté.
Selon les données partagées par l'Association des fonds communs de placement en Inde (Amfi), les actifs sous gestion (AUM) de ces fonds ont connu une augmentation significative, passant de Rs 8 408,96 crore le 31 août 2019 à Rs 30 394 crore le 31 août. 2024, marquant une croissance substantielle de 261 pour cent. ICRA Analytics a attribué cette augmentation à des facteurs tels que l'augmentation des dépenses de santé, la tendance vers des unités familiales plus petites et l'augmentation de l'espérance de vie des individus.
Les fonds de pension sont des véhicules financiers qui investissent des fonds pour le compte d'investisseurs. Ils génèrent des revenus grâce à ces investissements, qui sont ensuite répartis sous forme d’intérêts entre les fonds. Cet intérêt offre un bénéfice stable qui n'est pas influencé par les fluctuations des rendements des actifs ou les tendances du marché. R.
Les fonds communs de placement de retraite optent généralement pour des choix d'investissement à faible risque, tels que les titres d'État, afin de maintenir des rendements constants au fil du temps. Les fonds de pension peuvent proposer des taux d'intérêt attractifs allant jusqu'à 11 %, sous réserve de la politique spécifique et des stratégies d'investissement utilisées. En raison de ces facteurs, les fonds de pension sont considérés comme une option supérieure pour la planification de la retraite par rapport aux autres alternatives.
En revanche, les fonds communs de placement en actions se concentrent principalement sur l’investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse. Selon la réglementation fixée par le Securities and Exchange Board of India (SEBI), ces fonds doivent allouer au moins 65 % de leurs actifs aux actions et aux titres liés aux actions. Les 35 % restants de leurs actifs peuvent être investis dans des titres de créance ou des titres du marché monétaire.
Qu'est-ce qui peut vous offrir de meilleurs rendements ?
« Les fonds de retraite et les fonds d'actions partagent des stratégies d'investissement similaires, les fonds de retraite employant souvent des styles d'actions diversifiés et hybrides. Cependant, ils sont assortis d'une période de blocage de 5 ans ou jusqu'à ce que l'investisseur atteigne 60 ans, ce qui limite la flexibilité. d'autre part, offrent diverses options, telles que les fonds à grande capitalisation, à moyenne capitalisation et à capitalisation flexible. Bien que les objectifs de retraite puissent être atteints grâce aux fonds d'actions, les investisseurs doivent rester disciplinés et éviter les changements fréquents. dans des fonds d'actions de haute qualité peut aider à constituer un corpus de retraite solide. La consultation d'un conseiller financier garantit un équilibre approprié en fonction du profil de l'individu », a déclaré Rajani Tandale, vice-président principal, TPP, 1 Finance.
« Les fonds de retraite offrent généralement des rendements potentiels et une flexibilité plus élevés que les PPF, NPS ou les régimes de retraite », a déclaré Chintan Haria, directeur de la stratégie d'investissement chez ICICI Prudential AMC.
Fonds de retraite vs fonds Flexi Cap
« Il faut commencer à investir dans des fonds communs de placement de retraite dans les années 20 ou 30 pour bénéficier de la capitalisation. Un plan d’investissement systématique (SIP) de Rs 5 000 par mois pendant 30 ans avec un rendement de 12 pour cent peut atteindre Rs 1,75 crore », a déclaré Haria.
« Les fonds Flexicap peuvent constituer un excellent choix par rapport aux fonds de retraite pour une stratégie d'investissement à long terme, en particulier pour les investisseurs disciplinés. Ils permettent aux gestionnaires de fonds d'ajuster activement le portefeuille entre les actions à grande, moyenne et petite capitalisation en fonction des marchés. conditions, visant à générer des rendements plus élevés (alpha). En revanche, les fonds de retraite sont assortis d'une période de blocage de 5 ans (ou jusqu'à ce que l'investisseur atteigne 60 ans), ce qui peut limiter votre capacité à apporter des modifications en cas de sous-performance ou de changement. dans les stratégies de gestion de fonds. Une stratégie qui implique initialement une allocation plus élevée dans des fonds flexicap ou indiciels, avec une augmentation progressive des investissements plus conservateurs comme les fonds de dette à l'approche de la retraite, peut apporter à la fois croissance et stabilité. conseiller financier pour adapter le ratio d'allocation à votre profil financier spécifique et à vos objectifs de retraite », a déclaré Tandale.
Fonds de retraite
1. Fonds d'épargne-retraite HDFC – Plan d'actions
Actifs sous gestion : Rs 6 016 crore
Rendement (depuis la création) : +22,48% pa
Risque : Très élevé
2. Nippon India Retirement Fund – Programme de création de richesse EQUITY
Actifs sous gestion : Rs 3 467 Crs
Rendement (depuis création) : : + 13,11 % pa
3. Plan progressif d'épargne-retraite Tata
Actifs sous gestion : Rs 2 132 crores
Rendements depuis la création : 17,3 % par an
Fonds Flexicap
1. Fonds Quant Flexi Cap
Taille du fonds : Rs 7 710 Crs
Rendement (pa) : + 36,55%
2. Fonds JM Flexicap
Taille du fonds : Rs 4 228 Crs
Rendement (pa) : + 34,19%
3. Fonds HDFC Flexi Cap
Taille du fonds : Rs 63 436 Crs
Rendement (pa) : + 30,83%