Épargne retraite : À mesure que les structures familiales indiennes évoluent et que l’espérance de vie augmente, de nouvelles lignes de fracture apparaissent dans la manière dont les Indiens se préparent à la vie après le travail. Les résultats de l’étude IRIS 5.0 sur l’indice de retraite en Inde d’Axis Max Life Insurance indiquent des écarts importants dans la préparation à la retraite parmi deux cohortes démographiques influentes : la génération sandwich et les nids vides. Malgré une prise de conscience croissante, les deux groupes sont confrontés à des vulnérabilités financières, sanitaires et émotionnelles qui pourraient façonner le paysage des retraites du pays dans les décennies à venir.
Menée en partenariat avec Kantar, l’étude place le score global de l’indice de retraite de l’Inde à un modeste 48, soulignant les défis persistants en matière de sécurité à long terme. Seuls 33 % des Empty Nesters et 38 % de la génération Sandwich pensent que leur épargne-retraite durera au-delà de 10 ans, une préoccupation amplifiée par l’allongement de la durée de vie, la hausse des coûts des soins de santé et l’affaiblissement des systèmes de soutien traditionnels.
Génération Sandwich
La génération Sandwich, composée d’individus d’âge moyen qui soutiennent des parents vieillissants tout en continuant à financer l’éducation et le début de carrière de leurs enfants, reflète la pression exercée par la responsabilité multigénérationnelle. Bien que cette cohorte obtienne un score légèrement plus élevé sur l’indice de retraite (49), leur état de préparation est façonné par des compromis constants. Environ 67 % d’entre eux ont commencé à épargner pour leur retraite, souvent suite à des conseils familiaux ou à une prise de conscience croissante de l’imprévisibilité de la vie. La pénétration de l’assurance vie est relativement élevée, à 78 %, ce qui indique une forte concentration sur la protection.
Pourtant, le recours aux filets de sécurité traditionnels reste évident. Parmi ceux qui n’ont pas encore investi de manière significative pour leur retraite, 40 % s’attendent à ce que leurs enfants subviennent à leurs besoins, tandis que 37 % comptent sur le patrimoine hérité. Émotionnellement, ce groupe est confronté à ce que l’étude appelle un « paradoxe de dépendance » : même si 55 % se sentent en sécurité quant au futur soutien familial, 76 % craignent de devenir financièrement dépendants de leurs enfants et 71 % admettent craindre la solitude à la retraite.
Nesters vides
Les Empty Nesters, parents dont les enfants ont déménagé, présentent un tableau contrasté mais tout aussi complexe. Souvent plus proches de la retraite, ils font preuve d’une plus grande conscience financière et d’une plus grande discipline, bien que motivés par le recul. Environ 71 % ont déjà commencé à investir pour leur retraite, et 86 % déclarent connaître le montant exact requis pour maintenir leur style de vie après la retraite. Alors que les instruments traditionnels comme les dépôts à terme et récurrents restent populaires, près de 44 % investissent désormais dans des fonds communs de placement ou des SIP, bien au-dessus de la moyenne nationale.
Cependant, la confiance s’estompe lorsque la longévité est prise en compte. Seul un Empty Nesters sur trois s’attend à ce que sa retraite dure plus d’une décennie. Les angoisses liées à la santé sont également importantes. Bien que la couverture d’assurance maladie et les examens médicaux soient globalement conformes aux moyennes nationales, seuls 72 % pensent qu’ils resteront en forme pendant la retraite, soit nettement en dessous de la référence nationale. Trois personnes sur quatre Empty Nesters craignent la solitude au cours de leurs dernières années, soulignant le coût émotionnel de la vie indépendante dans une société plus nucléaire et urbanisée.
Sumit Madan, directeur général et PDG d’Axis Max Life, a déclaré que les résultats reflètent deux réalités interconnectées de la transition démographique de l’Inde. « Alors que la génération Sandwich équilibre les responsabilités multigénérationnelles immédiates, les Empty Nesters planifient un avenir défini par l’indépendance et l’autonomie. La planification de la retraite doit aller au-delà de l’accumulation pour aborder la longévité, la dignité et la sécurité émotionnelle », a-t-il déclaré.
L’étude IRIS souligne que l’amélioration des résultats à la retraite nécessitera plus que des taux d’épargne plus élevés. Le bien-être émotionnel, la préparation aux soins de santé et une planification réaliste de la longévité apparaissent comme des piliers tout aussi essentiels. À mesure que l’Inde s’éloigne des familles communes et des systèmes de soutien informels, l’étude suggère que les deux cohortes doivent recalibrer leurs attentes, passant d’une dépendance à l’égard de la famille à une planification structurée à long terme.