Investissement dans l’or : les prix de l’or franchiront-ils la barre des Rs 1 lakh d’ici Diwali 2025 ? Faut-il investir maintenant ?

Dhanteras 2024 : À l'approche de Diwali, beaucoup envisagent peut-être la tradition séculaire de l'achat d'or, qui revêt une signification à la fois culturelle et financière, en particulier au sein des ménages indiens. L’or possède une valeur symbolique de prospérité et constitue un investissement fiable qui se transmet souvent de génération en génération.
L’or a résisté à l’épreuve du temps en tant que choix d’investissement traditionnel.

Les prix de l'or s'élevaient à Rs 60 282 pour 10 g et ont depuis augmenté à Rs 78 577 pour 10 g, selon les données de l'Indian Bullion and Jewellers Association (IBJA), marquant une augmentation significative de plus de 30 % depuis Diwali 2023. En comparaison, le Nifty L’indice 50 a connu une croissance de plus de 28 % des cours boursiers.

En 2024, les prix nationaux de l’or ont bondi de plus de 23 %, dépassant la performance des actions. L'indice de référence Sensex a enregistré un gain d'environ 11 % cette année, avec une augmentation notable de plus de 8 % au cours des six derniers mois.

Bien qu’elle ait atteint des niveaux records, la demande d’or reste forte pendant cette période des fêtes et devrait dépasser Rs 80 000 pour 10 grammes avant Diwali. Compte tenu de l’incertitude géopolitique et économique mondiale actuelle, l’or continue d’être une valeur refuge fiable. Fort de sa réputation d’option d’investissement populaire, l’or offre une protection précieuse contre l’inflation, en particulier en période d’instabilité économique, de forte inflation ou de récession.

Performance de l'or sur les marchés émergents

Le rapport DSP Mutual Fund Netra – octobre 2024 a noté que l'or a généré de solides rendements en devises locales sur les marchés émergents, influencés par l'incertitude économique et politique qui peut conduire à une dépréciation de la monnaie et à une hausse des prix de l'or.

Le rapport souligne l’importance d’inclure l’or dans un portefeuille comme moyen d’atténuer la volatilité et de gérer les risques, ce qui peut à terme améliorer les rendements globaux. Il est conseillé aux investisseurs des marchés émergents de considérer l’or comme un actif stabilisateur offrant un potentiel de croissance en période d’incertitude.

Faut-il investir dans l’or ?

Les analystes de Ventura Securities ont noté que l’or constitue une protection efficace contre la volatilité des marchés boursiers et l’incertitude mondiale, sans nécessairement viser des rendements exorbitants. Il est précieux pour diversifier les portefeuilles d’investissement, car les données historiques ont démontré sa capacité à bien performer pendant les périodes de rendements boursiers faibles ou négatifs.

« L'or est constamment utilisé comme allocation tactique de 10 à 12 % dans un portefeuille, quels que soient les niveaux de prix de l'or. En fonction de ses objectifs d'investissement et de ses besoins de liquidité, on pourrait envisager d'investir dans des ETF sur l'or, des obligations souveraines sur l'or ou de l'or physique ( barres ou pièces de monnaie), en plus de saisir l'opportunité des contrats à terme sur l'or (dérivés). Les ajustements d'allocation (argent et or) doivent être basés sur les conditions du marché et la tolérance au risque personnelle pour atteindre la stabilité financière à long terme », a noté la maison de courtage.

« Compte tenu de l'environnement mondial actuel, le moment reste propice pour investir dans l'or », a déclaré Santosh Joseph, PDG de Germinate Investor Services.

Harsh Gahlaut, co-fondateur et PDG de FinEdge, ajoute : « Dhanteras présente une excellente opportunité d'acheter de l'or, à la fois sous forme physique ou électronique, sur la base d'une tradition séculaire. »

« Il est peu probable que la tendance haussière de l'or s'estompe de sitôt. L'élection présidentielle américaine aura lieu dans quinze jours, ce qui crée beaucoup de volatilité sur les marchés financiers mondiaux, l'or gagnant en raison de la volatilité des autres classes d'actifs. En outre, toutes les yeux sont tournés vers la question de savoir si la Réserve fédérale réduira ses taux d'intérêt lors de sa prochaine réunion des 6 et 7 novembre, juste après la fin des élections américaines. Si la Fed réduit ses taux d'intérêt lors de sa prochaine réunion, cela aura un impact inattendu sur les prix de l'or. Outre l'apport pour les bijoux et les classes d'actifs, l'or est une valeur refuge pour les investisseurs en période d'incertitude. C'est une protection pour les investisseurs contre toute incertitude et volatilité des prix », a écrit le député Ahammed, président du groupe Malabar, dans une chronique.

L’or franchira-t-il la barre des Rs 1 lakh d’ici 2025 ?

L’or est considéré comme un choix de premier ordre pour l’investissement à long terme en raison de sa capacité à offrir à la fois sécurité et rendements raisonnables aux investisseurs. Au cours des cinq dernières années, les prix nationaux de l’or ont doublé et, en un peu plus de deux décennies, ils ont été multipliés par dix.

Compte tenu de la tendance actuelle à la hausse des prix de l’or, il est prévu que le prix de l’or dépasse la barre des Rs 1 lakh d’ici les prochains Dhanteras et Diwali. Avec une hausse de près de 30 % depuis novembre dernier, les experts prédisent que le métal précieux pourrait atteindre environ Rs 1,03 000 pour 10 grammes d’ici Diwali 2025.

Au 23 octobre 2024, l'Indian Bullion and Jewellers Association (IBJA) a signalé les taux d'or suivants : Or fin (999) 24 carats à Rs 78 703 pour 10 grammes et or 22 carats à Rs 72 092 pour 10 grammes.