La puissance des ETF liquides – Transformez les fonds à marge inutilisée en rendements actifs

C'est la saison des introductions en bourse et les marchés boursiers indiens débordent d'activité. Voulez-vous négocier activement et exécuter des transactions au bon moment lorsqu’une opportunité de trading lucrative se présente ? Mais ne voulez-vous pas non plus que votre argent reste inutilisé sur un compte sur marge pendant que vous attendez que cette opportunité se présente ?

Les ETF liquides ou Exchange Traded Funds peuvent être l’outil de gestion de trésorerie et de liquidités que vous recherchez. Ces ETF peuvent aider à optimiser les rendements lors des négociations boursières. Voici comment.

Lorsque vous vendez des actions, les actions sont débitées de votre compte DEMAT et le produit net de la vente est crédité sur votre compte sur marge le jour T+1. Ensuite, soit vous transmettez votre argent sur votre compte bancaire, soit vous le laissez inactif sur votre compte sur marge jusqu'à ce que vous trouviez la prochaine opportunité d'achat. Si vous avez transféré les fonds sur votre compte bancaire, vous devrez les retransférer sur votre compte sur marge lors du prochain achat d'actions, ce qui prend du temps et est inefficace. Si vous laissez les fonds sur votre compte sur marge pour vous permettre d'effectuer des transactions en temps opportun, vous risquez de perdre des intérêts bancaires.

Au lieu de cela, si vous vendez un script et achetez simultanément des parts équivalentes d’un ETF liquide, les actions seront débitées de votre compte DEMAT et les parts de l’ETF liquide seront créditées. Vous obtiendrez ensuite un rendement quotidien sur vos avoirs liquides en ETF jusqu'à ce que vous décidiez de procéder à votre prochain achat d'actions. Lorsqu'une opportunité d'achat se présente, vous pouvez acheter les actions en vendant les unités ETF liquides, ce qui les rend équivalentes à l'argent sur un compte sur marge et rend ainsi possibles des transactions en temps opportun.

Les ETF liquides investissent principalement dans des pensions tripartites ainsi que dans d’autres instruments du marché monétaire. Repo tripartite, c'est-à-dire TREPS facilite l'emprunt et le prêt de fonds dans le cadre d'un accord de pension tripartite. Le règlement TREPS est garanti par Clearing Corporation of India Ltd. Les ETF liquides visent à fournir des rendements qui, avant dépenses, correspondent étroitement aux rendements de l'indice S&P BSE Liquid Rate ou l’indice Nifty 1D Rate, sous réserve d’erreurs de suivi. Ces indices utilisent le taux au jour le jour « Tri-Party Repo on Government Securities or T-bills » pour le calcul des valeurs de l'indice.

Le rendement quotidien est déclaré sous la forme d'une distribution de revenus avec retrait de capital ou IDCW, qui comprend à la fois les dividendes et les plus-values ​​réalisées par le portefeuille du régime. L'IDCW déclaré quotidiennement peut prendre la forme de parts ETF supplémentaires ou de dividendes, qui sont obligatoirement réinvestis dans le programme.

Les unités résultant du réinvestissement d'IDCW sont éteintes et payées aux investisseurs sur une base hebdomadaire ou mensuelle. Tout dividende versé est ajouté au revenu de l'investisseur et imposé au taux forfaitaire applicable.

Les parts des ETF liquides sont cotées en bourse et peuvent être achetées et vendues comme des actions pendant les heures de marché. Les ETF liquides sont largement utilisés par les grands commerçants de détail, les investisseurs fortunés, les investisseurs institutionnels tels que les fournisseurs de services de gestion de portefeuille, les courtiers de contrats à terme et d'options. Cela se traduit par une grande liquidité de ces instruments sur les bourses. La négociation d'ETF liquides n'entraîne pas de taxe sur les transactions de titres, vous n'avez donc pas à vous soucier de payer pour des achats et des ventes fréquents.

En plus d'être extrêmement liquides et de générer des rendements faibles mais stables, les ETF liquides sont relativement sûrs, sans risque de taux d'intérêt et faible risque de crédit. Étant donné que ces ETF investissent dans des pensions tripartites qui sont des instruments au jour le jour, le risque de taux d’intérêt est absent. De plus, étant donné que les titres éligibles aux pensions tripartites sont pour la plupart des titres d'État, le risque de crédit est limité.

Lors du choix d'un ETF liquide, il convient de rechercher des ETF avec des volumes de négociation raisonnablement importants pour permettre une sortie à des prix équitables, de faibles ratios de dépenses pour maximiser les rendements et de faibles erreurs de suivi pour minimiser les écarts par rapport à l'indice sous-jacent.

Les ETF liquides peuvent offrir aux investisseurs boursiers le meilleur des deux mondes : la possibilité de générer des rendements sur les fonds inactifs et des liquidités disponibles pour tirer le meilleur parti des opportunités attractives du marché actions.