La Reserve Bank of India (RBI) a annoncé mercredi le retrait temporaire du plafond des taux d’intérêt sur les nouveaux dépôts en devises des non-résidents (banques) (FCNR(B)) d’une échéance de trois à cinq ans et a supprimé les restrictions sur les taux d’intérêt pour les dépôts externes des non-résidents (NRE) d’une durée de trois ans et plus. L’assouplissement restera en vigueur jusqu’au 30 septembre 2026.
Cette décision vise à donner aux banques une plus grande flexibilité pour attirer les dépôts étrangers des Indiens non-résidents (NRI) et augmenter les entrées de devises étrangères.
Selon les instructions d’amendement de la RBI, l’assouplissement temporaire s’applique aux nouveaux dépôts mobilisés par les banques ainsi qu’aux dépôts renouvelés à l’échéance. Les règles révisées sont entrées en vigueur immédiatement le 17 juin 2026.
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Quels changements pour les dépôts NRE ?
Dans le cadre actuel, les banques ne sont pas autorisées à proposer des taux d’intérêt sur les dépôts NRE et NRO supérieurs à ceux disponibles sur les dépôts à terme comparables en roupies nationales. Toutefois, la banque centrale a temporairement levé cette restriction pour les nouveaux dépôts NRE d’une durée de trois ans et plus.
L’exonération s’appliquera également aux dépôts renouvelés, bien que les transferts des comptes NRO vers les comptes NRE ne soient pas éligibles à l’assouplissement.
Cette décision donne aux banques la liberté d’offrir des taux plus compétitifs pour attirer les dépôts NRE à plus long terme des Indiens d’outre-mer.
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Les plafonds de dépôt FCNR(B) supprimés
La RBI a également supprimé le plafond applicable aux nouveaux dépôts FCNR(B) d’une durée allant de trois à cinq ans.
Avant le changement, les taux d’intérêt sur les dépôts FCNR(B) de trois ans et plus jusqu’à cinq ans étaient plafonnés au taux de référence alternatif au jour le jour pour la devise ou le swap concerné, majoré de 350 points de base. Les dépôts dont l’échéance est comprise entre un an et moins de trois ans restent soumis au plafond actuel du taux de référence ou du swap majoré de 250 points de base.
La suppression temporaire du plafond signifie que les banques peuvent désormais déterminer les taux d’intérêt sur les dépôts éligibles au FCNR(B) sans être contraintes par l’ancienne limite supérieure.
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Effort pour attirer des fonds étrangers
Cet assouplissement intervient à un moment où les banques cherchent à renforcer la croissance des dépôts et à maintenir des ressources en devises adéquates. Des mesures similaires ont été utilisées par la RBI dans le passé pour encourager les afflux d’Indiens non-résidents pendant les périodes de resserrement des liquidités ou de pressions du secteur extérieur.
En autorisant les banques à proposer des taux plus élevés sur les dépôts à plus long terme, la banque centrale espère attirer des fonds étrangers plus durables et soutenir le système bancaire national.
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L’amendement a été publié en vertu de l’article 35A de la loi de 1949 sur la réglementation bancaire et modifie les instructions relatives aux banques commerciales – taux d’intérêt sur les dépôts, 2025 de la RBI.
L’assouplissement est temporaire et restera en vigueur jusqu’au 30 septembre 2026, après quoi le cadre antérieur pourrait être rétabli, sauf décision contraire de la banque centrale.
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