L’Autorité de régulation et de développement des fonds de pension (PFRDA) a lancé NPS PRIDE-Disha (Pension Fund Returns for Informed Decision & Empowerment), un outil numérique d’aide à la décision qui permet aux abonnés du National Pension System (NPS) de comparer les performances historiques des fonds de pension à l’aide de calculs de rendement de type SIP au lieu de s’appuyer uniquement sur les mesures de rendement forfaitaires traditionnelles.
Le nouvel outil est conçu pour aider les souscripteurs à prendre de meilleures décisions d’investissement lors du choix ou du changement de fonds de pension. La PFRDA a également ordonné à toutes les agences centrales de tenue de registres (ARC) de rendre le lien PRIDE-Disha disponible sur les portails de connexion des abonnés et les interfaces des bureaux nodaux pendant le processus de sélection des fonds de pension et des régimes.
Pourquoi NPS PRIDE-Disha a-t-il été introduit ?
Jusqu’à présent, les souscripteurs du NPS comparaient principalement les fonds de pension en utilisant les rendements point par point sur des périodes telles qu’un, deux, cinq ou dix ans. Bien qu’utiles, ces chiffres supposent un investissement forfaitaire unique et ne reflètent pas la manière dont la plupart des investisseurs NPS contribuent réellement – par le biais de dépôts mensuels réguliers effectués volontairement ou via les cotisations de l’employeur.
Selon la PFRDA, ces mesures de rendement ne fournissent qu’un aperçu et peuvent ne pas représenter avec précision l’expérience d’investissement réelle des abonnés à long terme.
La nouvelle plateforme comble cette lacune en calculant les rendements à l’aide de la méthodologie du taux de rendement interne étendu (XIRR), largement utilisée pour mesurer les rendements des investissements impliquant plusieurs flux de trésorerie, tels que les SIP.
Que propose l’outil ?
NPS PRIDE-Disha utilise près de 5 000 jours de données historiques quotidiennes sur la valeur liquidative (VNI) remontant à 2008 pour comparer les performances des fonds de pension.
La plate-forme permet actuellement aux abonnés d’évaluer près de 4 800 combinaisons d’investissement en utilisant plus de 1,10 lakh de points de données historiques de valeur liquidative dans différents fonds de pension et choix d’allocation d’actifs.
Les abonnés peuvent comparer les rendements historiques sur :
Fonds propres (E)
Obligations d’entreprises (C)
Titres d’État (G)
Options de placement Choix actif et Choix automatique
Allocations d’investissement composites sur plusieurs classes d’actifs
L’outil présente les résultats au moyen de comparaisons graphiques faciles à comprendre, permettant aux investisseurs d’évaluer plus facilement les performances des différents choix d’investissement au fil du temps.
Pas un outil de prédiction de retour
PFRDA a précisé que PRIDE-Disha n’est pas une plateforme de prévision ou de conseil.
Il ne prédit pas les rendements futurs ni n’estime la performance future des fonds de pension. Au lieu de cela, il fournit des comparaisons historiques pour aider les abonnés à comprendre les performances de différents choix d’investissement en fonction des valeurs liquidatives passées réelles.
Le régulateur estime que cette approche permet aux investisseurs d’évaluer les fonds de pension sur la base de la création de richesse à long terme plutôt que uniquement sur la performance à court terme.
Fonctionnalités supplémentaires
Outre les calculs historiques du XIRR, la plateforme permet aux utilisateurs de simuler l’accumulation de patrimoine de retraite dans le cadre de différents fonds de pension et stratégies d’allocation d’actifs. Les comparaisons de performances sont affichées sous forme de graphiques à barres intuitifs pour une interprétation plus facile.
L’outil est accessible via le site Web de la PFRDA à l’adresse https://pfrda.org.in/pride-calculator.
Plus de fonctionnalités prévues
PFRDA a déclaré que les futures versions de PRIDE-Disha devraient inclure une analyse des comptes de niveau II, des options NPS Vatsalya et du régime de pension minimum assuré (MSF), ainsi que des rendements glissants, des rendements suiveurs et des fonctionnalités supplémentaires de comparaison des investissements, rendant la plateforme plus complète pour la planification de la retraite.