L'exercice 2024 a été une année exceptionnelle pour les fonds communs de placement (MF) en Inde, avec leurs actifs sous gestion (AUM) en hausse de 14 lakh crore ₹, soit une croissance annuelle de 35 %, pour atteindre un total de 53,4 lakh crore ₹ à la fin de l'exercice. Cette croissance impressionnante a été alimentée par une combinaison de gains de valeur de marché (MTM) et de l'expansion globale du secteur, selon l'enquête économique 2023-2024.
Le nombre de folios, représentant des comptes d'investisseurs individuels, a augmenté considérablement, passant de 14,6 crores à la fin de l'exercice 23 à 17,8 crores à l'exercice 24. Malgré les performances moins favorables des régimes axés sur les revenus et la dette, toutes les autres catégories de régimes de fonds communs de placement ont enregistré des entrées nettes. En particulier, les régimes axés sur la croissance et les actions, ainsi que les régimes hybrides, ont contribué à plus de 90 % des entrées nettes totales, soulignant une forte préférence des investisseurs pour ces segments.
Les fonds négociés en bourse (ETF), à l’exception des ETF sur l’or, ont également connu une année remarquable. Ces programmes passifs ont vu leurs actifs nets augmenter de 37 % au cours de l’exercice 2024, ce qui souligne leur popularité croissante auprès des investisseurs à la recherche d’options d’investissement diversifiées et rentables.
« Un environnement économique favorable sous la forme de taux d'intérêt plus bas, d'une reprise post-COVID-19 soutenue, d'une inflation élevée et d'un contexte politique favorable a également stimulé l'accumulation d'actifs sur les marchés financiers par les particuliers. En outre, des programmes continus de sensibilisation des investisseurs axés sur les droits et les responsabilités des investisseurs ont contribué à la croissance continue de la participation individuelle aux marchés des valeurs mobilières », selon l'Étude économique 2023-2024.
Dans le domaine des plans d'investissement systématiques (SIP), le secteur des fonds communs de placement a connu une croissance remarquable. Actuellement, environ 8,4 millions de comptes SIP sont actifs, par l'intermédiaire desquels les investisseurs canalisent des investissements réguliers dans divers programmes de fonds communs de placement. Les entrées nettes annuelles de SIP ont doublé au cours des trois dernières années, passant de 0,96 lakh crore ₹ au cours de l'exercice 21 à 2 lakh crore ₹ au cours de l'exercice 24. Par conséquent, le total des actifs sous gestion des SIP constitue désormais environ 35 % des actifs sous gestion des programmes axés sur les actions au sein du secteur des fonds communs de placement.
Cette augmentation des investissements SIP a considérablement renforcé la part des fonds communs de placement dans les actions indiennes, faisant passer la participation de 7,7 % au 31 décembre 2021 à 9,2 % à la fin de 2023. La participation croissante dans les fonds communs de placement souligne la confiance croissante des investisseurs et l'évolution vers des voies d'investissement plus structurées en Inde. Avec une croissance aussi robuste, l'avenir semble prometteur pour le secteur des fonds communs de placement, le présentant comme un segment pivot du paysage financier.