Dans un contexte de volatilité continue des prix de l’or, de nombreux acheteurs de maison et emprunteurs se demandent si les fluctuations du métal jaune peuvent affecter leurs EMI de prêts immobiliers. Bien qu’il n’y ait pas de lien direct, les experts affirment que les mouvements du prix de l’or peuvent indirectement influencer les coûts d’emprunt en affectant l’inflation, la roupie et les décisions de la Reserve Bank of India en matière de taux d’intérêt.
Selon Saurabh Bansal, fondateur de Finatwork Investment Advisor et conseiller en investissement enregistré auprès du SEBI (RIA), les EMI des prêts immobiliers sont déterminés par des facteurs tels que le montant du prêt, la durée, le taux d’intérêt et le taux d’intérêt de référence, et non par le prix de l’or.
« Les prix de l’or n’ont pas d’impact direct sur les IME de prêts immobiliers », a déclaré Bansal. « Le lien est indirect. Si les prix de l’or augmentent fortement et contribuent à l’inflation ou exercent une pression sur la roupie, la Reserve Bank of India (RBI) pourrait maintenir les taux d’intérêt plus élevés pendant plus longtemps. Cela pourrait éventuellement affecter les prêts immobiliers à taux variable. »
Comment le prix de l’or peut influencer les taux des prêts
L’Inde est l’un des plus grands consommateurs et importateurs d’or au monde. Lorsque les prix internationaux de l’or augmentent, la facture des importations du pays peut augmenter, creusant le déficit du compte courant et exerçant une pression sur la roupie.
Une roupie plus faible augmente le coût des importations, ce qui peut contribuer à une hausse de l’inflation. Si l’inflation reste élevée, la RBI pourrait choisir de retarder la baisse des taux d’intérêt ou de maintenir une politique monétaire plus stricte pour maintenir les pressions sur les prix sous contrôle.
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« Dans un tel scénario, les banques pourraient continuer à facturer des taux d’intérêt plus élevés, en particulier sur les prêts immobiliers à taux variable liés à des références externes », a expliqué Bansal.
Bien que l’or lui-même ne détermine pas les taux des prêts immobiliers, son impact sur l’économie dans son ensemble peut influencer l’environnement des taux d’intérêt.
Les emprunteurs existants devraient-ils s’inquiéter ?
Bansal estime que les emprunteurs immobiliers existants ne devraient pas réagir seuls aux mouvements des prix de l’or.
Au lieu de cela, ils devraient surveiller de près les décisions de politique monétaire de la RBI, les modifications des taux débiteurs de leur banque et les dates de révision applicables à leurs prêts à taux variable.
« Les rallyes de l’or peuvent agir comme un signal d’alarme d’inflation ou d’incertitude mondiale, mais ils ne sont pas la raison directe de l’augmentation des IME », a-t-il déclaré.
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Pour les emprunteurs bénéficiant de prêts à taux variable, les banques peuvent soit augmenter le montant de l’EMI, soit prolonger la durée de remboursement chaque fois que les taux d’intérêt augmentent. Le maintien d’un volant financier pour absorber les augmentations potentielles de l’IME peut aider les emprunteurs à gérer de telles situations plus confortablement.
À quoi les acheteurs de maison devraient-ils faire attention ?
Pour ceux qui envisagent d’acheter une maison, les experts recommandent de se concentrer sur les facteurs qui déterminent directement les coûts d’emprunt plutôt que de suivre le prix de l’or.
Bansal a déclaré que les emprunteurs potentiels devraient prêter une attention particulière aux annonces politiques de la RBI, aux taux de référence proposés par les banques, à leur cote de crédit, à la durée du prêt et à l’écart facturé par rapport aux taux de référence.
Bien que les prix de l’or puissent fournir une indication des conditions économiques plus larges, ils ne déterminent pas le taux d’intérêt d’un prêt immobilier individuel.
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« La règle simple est de surveiller l’or pour les signaux macroéconomiques, la RBI pour l’orientation des taux d’intérêt et les banques pour le coût réel de l’emprunt », a déclaré Bansal.
Pour les acheteurs de maison, comparer les offres de prêt, maintenir un profil de crédit solide et choisir les bonnes conditions de prêt restent bien plus importants que les fluctuations à court terme des prix de l’or.