POINTS CLÉS À RETENIR
- De nombreux ménages ont accumulé des liquidités pendant la pandémie, mais l’inflation élevée et les coûts d’emprunt les ont obligés à utiliser une grande partie de ce qu’ils avaient épargné.
- Les dépenses de consommation s’essoufflent sans le coussin économique procuré par la pandémie.
- Les ménages à revenus faibles et moyens s’endettent de plus en plus sur leurs cartes de crédit.
Alors que les gens restaient chez eux pendant la pandémie, leurs ménages ont accumulé des liquidités supplémentaires, dont la plupart sont désormais épuisées.
Les ménages ont accumulé des liquidités, des actions et des économies génératrices d’intérêts pendant la pandémie grâce aux chèques d’aide gouvernementale et aux mesures de confinement qui ont limité les dépenses de consommation. Cependant, un rapport récent de la Banque fédérale de réserve de San Francisco a révélé que de nombreux ménages ont désormais dépensé des sommes importantes de cette richesse liquide.
À mesure que les restrictions économiques liées à la pandémie se sont assouplies, le coût moyen de la vie a grimpé en flèche. La Réserve fédérale s'est efforcée de contenir la hausse des prix sur tous les produits, des produits alimentaires aux loyers, en augmentant les coûts d'emprunt à leur plus haut niveau depuis 23 ans. Ces taux d'intérêt ont été conçus pour décourager les dépenses et permettre à l'offre de se rééquilibrer avec la demande.
Les chercheurs ont constaté que les consommateurs ont fait face à la situation en puisant dans les actifs qu’ils avaient accumulés pendant la pandémie.
Sans épargne, les ménages s’endettent davantage
Les ménages à revenus élevés ont pu accroître leurs liquidités en les transférant vers des fonds monétaires, qui ont rapporté plus d'intérêts pendant la lutte contre l'inflation menée par la Fed. En revanche, les ménages à revenus faibles et moyens ont dû utiliser leurs liquidités pour faire face à la hausse des prix et des taux d'intérêt.
Les ménages ayant épuisé leurs liquidités pendant la pandémie, les taux de défaut de paiement des cartes de crédit ont augmenté. Sans l’argent supplémentaire dont ils disposaient auparavant, de nombreux consommateurs ont payé des biens et des services avec des cartes de crédit. Mais ces coûts d’emprunt élevés rendent plus difficile le remboursement de leurs dettes, ce qui porte les taux de défaut de paiement à leur plus haut niveau depuis 12 ans.
La dette non liée au logement a également augmenté au cours des deux dernières années, atteignant un niveau record de 4,9 billions de dollars au deuxième trimestre, selon la Réserve fédérale de New York.