Les codes du travail indiens tant attendus, couvrant les salaires, la sécurité sociale, les relations industrielles et la sécurité au travail, sont officiellement entrés en vigueur le 21 novembre 2025, déclenchant l’exercice de restructuration salariale le plus vaste jamais vu depuis des décennies. Même si les nouvelles lois visent à moderniser la conformité et à renforcer la protection des travailleurs, leur impact le plus immédiat et le plus visible concernera le salaire net des employés et le montant des retraites à long terme. Pour des millions de salariés, la nouvelle structure crée un contraste frappant : un salaire mensuel inférieur mais un pécule de retraite nettement plus important.
Ce changement découle d’un changement transformateur au cœur des codes du travail : le gouvernement a introduit une définition uniforme et standardisée du « salaire ». Ce recalibrage unique affecte la façon dont les salaires des employés sont structurés et dont les cotisations au fonds de prévoyance (PF), aux gratifications et au système national de retraite (NPS) sont calculées.
Le fondateur de Tax Buddy, Sujit Bangar, explique que même si les employés peuvent être initialement déçus de voir leur salaire net baisser, le gain à long terme est énorme, souvent de l’ordre de plus de Rs 2,13 crore au cours d’une vie active. Pour démontrer les mécanismes de ce changement, Bangar présente une illustration simple.
Prenons le cas d’un employé de 30 ans avec un coût pour l’entreprise (CTC) de Rs 12 lakh. Auparavant, le salaire de base de l’employé représentait généralement environ 35 % du CTC, le reste étant réparti entre les indemnités. Étant donné que les cotisations PF sont calculées en proportion du salaire de base, les cotisations PF des employeurs et des salariés sont restées relativement faibles. Ce système offrait aux salariés un salaire net plus élevé, mais supprimait la croissance du PF et du NPS, deux piliers clés de la sécurité de la retraite.
Avec les nouveaux codes du travail, cette approche structurelle change complètement. La loi exige désormais que le salaire de base représente au moins 50 % du CTC total, ce qui augmente automatiquement les sorties de PF et NPS. En conséquence, les allocations diminuent, la flexibilité diminue et les déductions légales augmentent, ce qui entraîne un salaire net inférieur, mais une épargne obligatoire plus élevée.
Bangar décompose cela numériquement :
Dans l’ancien système, les cotisations combinées au PF étaient d’environ Rs 7 200 par mois.
Dans le cadre de la nouvelle structure salariale, le PF s’élève à Rs 12 000 par mois, ajoutant Rs 4 800 supplémentaires chaque mois au solde PF de l’employé.
Le NPS étant également lié au salaire de base, les cotisations au NPS augmentent dans la même proportion, ce qui donne un coup de pouce supplémentaire à l’épargne à long terme.
Sur une période de 30 ans, ce changement progressif se traduit par une richesse substantielle. PF à lui seul génère Rs 1,24 crore supplémentaire, tandis que NPS contribue environ Rs 1,07 crore de plus. En conséquence, le montant total de la retraite d’un employé passe de Rs 3,46 crore à Rs 5,77 crore, uniquement en raison de la nouvelle structure salariale.
Bangar met en évidence un élément comportemental crucial : l’épargne volontaire a tendance à être incohérente. Les SIP des fonds communs de placement s’arrêtent souvent au bout de trois à cinq ans, les dépôts à terme sont régulièrement rompus et l’investissement autonome nécessite une discipline que beaucoup ont du mal à maintenir. Le PF et le NPS, cependant, sont automatiques, obligatoires et liés aux déductions, garantissant une capitalisation ininterrompue à long terme – exactement ce qui constitue un patrimoine de retraite substantiel.
Evolution des salaires, PF et gratifications
Niyati Shah, responsable vertical – Impôt des personnes physiques chez 1 Finance, explique que les employeurs devront désormais retravailler les structures salariales car le salaire de base plus l’indemnité de cherté doivent constituer au moins 50 % du salaire total. Étant donné que de nombreux employés fonctionnent actuellement avec une base allant de 25 % à 40 % du CTC, la plupart verront une révision à la hausse de la composante de base et une augmentation équivalente des calculs de PF et de gratifications. Le CTC reste cependant le même.
Le résultat direct est une baisse du salaire net, car un salaire de base plus élevé signifie que le PF à 12 % du salaire de base devient plus coûteux à la fois pour l’employé et pour l’employeur. Pour maintenir le CTC indiqué, les employeurs ajusteront à la baisse les allocations, telles que l’HRA, l’allocation spéciale ou les indemnités de déplacement. Une plus grande partie du package salarial est désormais consacrée à l’épargne obligatoire à long terme plutôt qu’au revenu mensuel disponible.
Même si les inconvénients à court terme sont réels, les avantages à long terme sont substantiels. Les salariés ont tout à gagner d’une accumulation plus élevée de prestations de retraite, de versements de gratifications plus importants, d’une meilleure couverture de sécurité sociale et d’une base de retraite plus solide. Les employeurs, quant à eux, doivent réorganiser leurs systèmes de paie, repenser les structures de rémunération et communiquer de manière transparente pour aider les employés à en comprendre les raisons.
À terme, les nouveaux codes du travail visent à aligner l’Inde sur les normes mondiales en matière de salaires et de protection des retraites. Même si les employés ressentent au début la pression de la réduction du salaire net, les réformes promettent une plus grande sécurité financière, une meilleure planification de la retraite et une structure salariale plus équitable dans les années à venir.