L’Autorité de régulation et de développement des fonds de pension (PFRDA) a publié de nouvelles lignes directrices pour le régime NPS Vatsalya, clarifiant les conditions d’investissement, de retrait et les procédures de sortie pour les comptes ouverts au nom de mineurs. Les tuteurs doivent suivre ces instructions, qui détaillent la manière dont le patrimoine de retraite peut être géré, accédé et quitté ou continué à mesure que le bénéficiaire atteint l’âge adulte. Les clarifications visent à offrir transparence et flexibilité, garantissant que les cotisations servent le bien-être et la sécurité à long terme des mineurs inscrits au régime.
Un aspect clé des directives du NPS Vatsalya concerne les classes d’actifs autorisées et les limites d’investissement. Les tuteurs peuvent choisir parmi plusieurs fonds de pension enregistrés auprès du PFRDA, avec des allocations plafonnées par catégorie :
– Titres d’État et investissements connexes : 15 % à 20 % – Instruments de dette : 10 % à 30 % – Dettes à court terme ou instruments du marché monétaire : jusqu’à 10 % (une fois que le corpus du programme dépasse Rs 5 crore) – Investissements liés aux actions : 50 % à 75 %
Ces limites sont conçues pour équilibrer la croissance et la sécurité pour l’épargne à long terme.
Compte NPS Vatsalya
L’ouverture d’un compte NPS Vatsalya nécessite une documentation spécifique. La date de naissance du mineur doit être appuyée par des documents approuvés tels qu’un acte de naissance, un certificat de fin d’études, un certificat d’immatriculation, un PAN ou un passeport. Les exigences KYC pour le tuteur comprennent une preuve d’identité et d’adresse (Aadhaar, permis de conduire, passeport, carte d’électeur, carte de travail NREGA ou documents du registre national de la population), ainsi qu’une déclaration PAN ou formulaire 60 conformément à la règle 114B. Si le tuteur est un citoyen indien d’outre-mer (OCI) ou un Indien non-résident (NRI), les coordonnées bancaires uniques ou conjointes NRE/NRO du mineur sont requises.
Retraits jusqu’à 18 ans
Les règles de retrait dans le cadre du programme sont clairement définies. Des retraits partiels sont autorisés pour des besoins spécifiques, tels que l’éducation du mineur, le traitement de certaines maladies ou si le mineur souffre d’un handicap supérieur à 75 %. Ces retraits ne sont autorisés qu’après un minimum de trois ans à compter de l’ouverture du compte, et le montant maximum est plafonné à 25 % des cotisations (hors retours). La facilité de retrait est disponible sur base de déclaration, sous réserve de réalisation du KYC.
Les tuteurs ou les abonnés peuvent effectuer jusqu’à deux retraits partiels avant que le souscripteur n’atteigne l’âge de 18 ans. Après avoir atteint la majorité et terminé le KYC, le souscripteur peut effectuer deux retraits partiels supplémentaires entre 18 et 21 ans. Ces dispositions permettent de garantir que les fonds sont disponibles pour les besoins réels tout au long de la jeunesse du souscripteur, avec des garanties contre toute utilisation abusive.
Options de sortie et de continuation
Des options de sortie et de continuation sont proposées lorsque le bénéficiaire atteint l’âge de 18 ans. Les souscripteurs peuvent continuer à participer au programme NPS Vatsalya jusqu’à trois ans supplémentaires, à condition que de nouveaux détails sur le KYC et le candidat soient soumis. Alternativement, le compte peut être transféré vers le modèle All Citizen ou un autre modèle NPS applicable, ou fermé en fonction du corpus accumulé. Les retraits sont limités jusqu’à ce que les procédures KYC soient terminées, mais les investissements continuent de rapporter pendant cette période.
À la sortie, les souscripteurs peuvent prendre jusqu’à 80 % du corpus accumulé sous forme de somme forfaitaire, le reste étant investi dans un plan de rente auprès d’un fournisseur de services de rente (ASP) agréé. Si le corpus total est inférieur à Rs 8 lakh, la totalité du montant peut être retirée sous forme de somme forfaitaire. Ces dispositions offrent une flexibilité à l’échéance, répondant à différents besoins financiers.
Selon la circulaire officielle : « La PFRDA, en remplacement de la circulaire n° PFRDA/2024/16/PDES/01 du 18 septembre 2024, publie par la présente les « Lignes directrices du système NPS Vatsalya 2025 ». Les lignes directrices entreront en vigueur à partir de la date notifiée par l’autorité après avoir construit les capacités du système nécessaires. Cela souligne l’engagement du régulateur à améliorer le cadre opérationnel des régimes de retraite pour les mineurs.