Rachat anticipé SGB : Le remboursement anticipé des obligations souveraines en or (SGB) série VIII (2017-18) est prévu le 19 novembre 2024, conformément aux directives fixées par la Reserve Bank of India (RBI). Le montant du rachat a été déterminé à Rs 7 460 par unité, déterminé par le prix moyen de l'or d'une pureté de 999 enregistré au cours des trois jours ouvrables précédents : le 13 novembre, le 14 novembre et le 18 novembre 2024.
Les investisseurs qui ont acquis ces obligations à Rs 2 961 le gramme lors de leur offre initiale en novembre 2017 connaissent désormais un rendement d'environ 152 %.
Ce calcul ne tient pas compte de l'intérêt annuel de 2,50 %, décaissé semestriellement pendant toute la durée de l'obligation.
Veuillez noter que la date d'échéance de ces obligations reste inchangée au 20 novembre 2025.
Rachat prématuré vs rachat final
Les investisseurs du régime SGB ont la possibilité d'un remboursement anticipé après la cinquième année à compter de la date d'émission de l'obligation, qui doit coïncider avec les dates de paiement des intérêts de l'obligation.
Pour la série VIII, émise le 20 novembre 2017, la première opportunité de rachat anticipé a eu lieu en novembre 2022, après cinq ans. La dernière date de rachat, le 19 novembre 2024, offre une autre opportunité aux investisseurs éligibles.
Le prix de rachat des SGB est déterminé par la simple moyenne des prix de clôture de l'or d'une pureté de 999 au cours des trois derniers jours ouvrables précédant la date de remboursement. Ces prix sont publiés par l’India Bullion and Jewelers Association Ltd. (IBJA).
Le remboursement définitif d’un SGB intervient lorsque l’obligataire reçoit la totalité du montant qui lui est dû. Le prix de rachat final est déterminé par la Reserve Bank of India (RBI) sur la base du prix de clôture moyen de l'or d'une pureté de 999 pour la semaine précédant la date de rachat. Ce cours de clôture moyen est fourni par l'India Bullion and Jewelers Association Ltd. (IBJA). Le produit du remboursement des obligations souveraines en or (SGB) est automatiquement crédité sur les comptes bancaires liés au compte démat du détenteur de l'obligation.
Rachat anticipé de SGB :
Le remboursement anticipé du SGB offre une flexibilité aux investisseurs ayant besoin d’accéder à des fonds. Cependant, il est important de considérer les inconvénients tels que les opportunités manquées potentielles d’appréciation du prix de l’or et de paiement des intérêts.
Pour un remboursement anticipé, soumettez une demande au moins 10 jours avant la prochaine date de paiement des intérêts. Les demandes peuvent être effectuées via la plateforme RBI Retail Direct, NSDL, CDSL ou les bureaux de réception RBI.
Implications fiscales : la détention de SGB jusqu'à l'échéance exonère les particuliers de l'impôt sur les plus-values sur les gains de rachat conformément à la loi de l'impôt sur le revenu, rendant ainsi les gains exonérés d'impôt.
La loi de l’impôt sur le revenu permet aux particuliers d’être exonérés de l’impôt sur les plus-values lors du rachat ou de l’échéance des obligations souveraines en or par la Reserve Bank of India (RBI), car elles ne sont pas considérées comme des transferts. Les rachats anticipés effectués via la RBI dans des délais spécifiés n'entraînent pas d'imposition des plus-values pour les particuliers.