Nitin Kaushik, comptable agréé et commentateur en finances personnelles, a exhorté les individus à donner la priorité au remboursement des prêts à taux d’intérêt élevés auprès des sociétés financières non bancaires (NBFC) avant de se concentrer sur les investissements, arguant qu’une dette coûteuse est l’un des plus grands destructeurs silencieux de richesse.
Dans un article détaillé sur X (anciennement Twitter), Kaushik a déclaré que la liberté financière ne commence pas par investir dans des fonds communs de placement ou des actions, mais par l’élimination du « mauvais type de dette » – en particulier les prêts NBFC qui facturent des taux d’intérêt de 16 à 18 pour cent.
« Ces prêts peuvent sembler gérables au début, mais avec le temps, les IME deviennent un obstacle majeur à la création de richesse », écrit-il, avertissant que les emprunteurs sous-estiment souvent l’impact à long terme des coûts d’intérêt élevés.
Kaushik a expliqué que la plupart des investissements à long terme tels que les fonds communs de placement ou les fonds indiciels génèrent des rendements annuels moyens d’environ 12 à 13 pour cent. Lorsque les intérêts des prêts dépassent les rendements attendus des investissements, les particuliers perdent de l’argent au lieu de l’augmenter.
« Chaque 1 lakh ₹ emprunté à 18 pour cent d’intérêt signifie payer environ 18 000 ₹ par an rien qu’en intérêts », a-t-il noté. « Ce n’est pas un effet de levier, c’est une fuite. »
Au-delà de l’impact financier, Kaushik a souligné le coût émotionnel d’une dette persistante, affirmant qu’elle érode la tranquillité d’esprit et fait passer les gens de la planification à long terme à la survie à court terme. Il a souligné que de nombreux emprunteurs commencent à éviter de vérifier leurs soldes bancaires, conscients des sorties de fonds récurrentes via les IME.
L’AC a également attiré l’attention sur l’écosystème financier plus large, notant que les NBFC elles-mêmes ont assaini leurs bilans en annulant des milliers de milliards de créances douteuses au cours des derniers trimestres. « Ils apurent leurs dettes. La question est : est-ce que vous apurez les vôtres ? » il a demandé.
Selon Kaushik, la discipline financière ne commence pas par des revenus plus élevés mais par une réduction des dettes à coût élevé, en particulier les prêts contractés pour financer des actifs qui se déprécient avec le temps. Il a conseillé aux individus de suspendre leurs projets d’investissement agressifs et d’éliminer d’abord les prêts qui coûtent plus cher que ce qu’ils gagnent.
« Fermer un IME plus tôt, c’est comme obtenir un rendement garanti », a déclaré Kaushik, ajoutant qu’économiser 18 pour cent d’intérêts équivaut à obtenir un rendement non imposable de 18 pour cent.
Une fois cette dette réglée, a-t-il déclaré, le même flux de trésorerie mensuel peut être redirigé vers des actifs productifs tels que les actions, l’immobilier ou des objectifs financiers à long terme. Selon lui, ce changement fait passer les individus de « la survie à la stratégie » et de la gestion de l’argent à sa multiplication.
« La vraie richesse ne se construit pas en poursuivant le prochain multibagger », a conclu Kaushik. « Il se construit en coupant ce qui draine tranquillement votre croissance. »