L’histoire du crédit de détail en Inde en 2025 évolue tranquillement, et elle est remodelée par les jeunes emprunteurs qui abordent les prêts avec beaucoup plus de prudence et d’intention que par le passé. Une analyse de fin d’année réalisée par PB Fintech, société mère de Policybazaar.com, montre que les Indiens entrent plus tôt dans le système de crédit formel, mais qu’au lieu d’emprunter pour dépenser, ils empruntent pour construire.
L’un des changements les plus évidents est visible dans le domaine des prêts au logement. Malgré la hausse des taux d’intérêt, les décaissements de prêts immobiliers ont augmenté de 12 % au cours de l’année. Ce qui ressort, c’est qui contracte ces prêts. Près de 16 % des nouveaux emprunteurs immobiliers en 2025 avaient moins de 30 ans, soit près du double de la proportion observée il y a à peine trois ans. Cela suggère que les jeunes professionnels salariés – qui font souvent partie de ménages à double revenu – choisissent d’acheter un logement plus tôt, en utilisant des revenus stables et un meilleur accès au crédit pour planifier à long terme.
Le montant des prêts a également augmenté. Le prêt immobilier moyen s’élève désormais à environ Rs 37 lakh, contre Rs 29 lakh il y a trois ans, reflétant à la fois la hausse de la valeur des propriétés et une capacité d’emprunt plus forte. La plupart des jeunes acheteurs optent encore pour la copropriété, qui représente 58 % des prêts au logement, même si un nombre croissant d’entre eux sont suffisamment en confiance pour acheter seuls.
Les cartes de crédit, souvent considérées comme une porte d’entrée vers des dépenses impulsives, sont également utilisées de manière plus réfléchie. Les données de PB Fintech montrent que l’émission de cartes de crédit non garanties a fortement chuté en 2025, tandis que les cartes sécurisées, adossées à des dépôts à terme, ont augmenté de plus de 60 %. Pour de nombreux nouveaux emprunteurs, en particulier les plus jeunes, les cartes sécurisées deviennent un moyen plus sûr de se constituer un historique de crédit sans risquer de dépenser trop.
Les jeunes consommateurs sont clairement à l’origine de cette tendance. Plus d’un tiers des nouveaux titulaires de carte avaient moins de 30 ans et près d’un sur dix avait moins de 25 ans, soit un chiffre bien plus élevé qu’il y a quelques années. Les grandes villes continuent de dominer l’adoption des cartes, Delhi-NCR et Mumbai en tête.
Les prêts personnels racontent une histoire similaire. Même si la croissance globale a été forte, à 35 %, la majeure partie de l’augmentation est venue de petits prêts à court terme plutôt que d’emprunts importants. Ces prêts sont de plus en plus utilisés pour gérer les besoins de trésorerie à court terme, et non pour financer l’amélioration du mode de vie. Les particuliers salariés représentaient près de 70 % de ces prêts, ce qui souligne l’importance de revenus stables dans une utilisation responsable du crédit.
Prises ensemble, ces tendances indiquent un écosystème de crédit de détail plus mature. Les jeunes Indiens empruntent plus tôt, mais ils empruntent aussi plus intelligemment : ils choisissent des produits garantis, se concentrent sur les actifs et utilisent le crédit comme un outil plutôt que comme une tentation. Pour les prêteurs, ce changement pourrait se traduire par des portefeuilles plus sains. Pour les emprunteurs, cela témoigne d’une confiance croissante dans la gestion de leur argent avec discipline et prévoyance.