Qu’est-ce qu’une donnée alternative ?
Les données alternatives sont des données recueillies à partir de sources non traditionnelles. Pour les investisseurs, cela signifie généralement regarder au-delà des documents déposés par les entreprises et de ce que disent les courtiers pour obtenir un avantage sur le marché.
Des exemples de données alternatives incluent les transactions par carte de crédit, les commentaires sur les réseaux sociaux, les avis sur les produits et les images satellite. Ce genre de choses peut aider à formuler des idées de trading et contenir des informations capables de faire évoluer les cours des actions.
Points clés à retenir
- Les données alternatives sont des données recueillies en dehors des sources traditionnelles telles que les documents déposés par les entreprises et les notes de recherche des courtiers.
- Les informations qui proviennent d’endroits non conventionnels et qui sont capables de faire bouger les cours des actions entrent dans cette catégorie.
- Les exemples incluent les transactions par carte de crédit, les commentaires sur les réseaux sociaux, les avis sur les produits et les images satellite.
- La demande de données alternatives a explosé, ce qui a conduit à l’entrée de plus de fournisseurs sur le marché, à une plus grande accessibilité et à de meilleures technologies.
- Les inconvénients comprennent le biais de sélection, les menaces à la vie privée et un temps considérable aurait pu s’écouler avant que les résultats ne soient largement connus et n’aient un impact sur les cours des actions.
Comprendre les données alternatives
Les données alternatives sont dites « alternatives » car elles ne proviennent pas de sources traditionnelles. Dans le monde de l’investissement, cela signifie généralement des documents distribués par le service des relations avec les investisseurs d’une entreprise, tels que des conseils de gestion et des présentations marketing, ainsi que des appels sur les résultats et des notes de recherche sur les courtiers. Presque tout le reste peut être considéré comme une alternative.
Les exemples classiques de données alternatives incluent les commentaires faits sur Internet, les prévisions météorologiques, l’imagerie satellite, les informations collectées par les capteurs de l’Internet des objets (IoT), les régimes d’avantages sociaux des employés et les mouvements des jets d’affaires. Ce type d’information existe mais n’est pas forcément facilement accessible et est susceptible de changer le sentiment des entreprises cotées en bourse.
Marché aux champignons
Les signaux enfouis dans les données générées par les plateformes numériques sont devenus la propriété des investisseurs. Dans la bataille pour l’alpha, les acteurs du marché considéreront n’importe quelle pépite d’information, augmentant la demande de données alternatives et les entreprises capables de les fournir.
Ce n’est plus une niche, un petit marché. Les entreprises du côté acheteur, telles que les fonds communs de placement, les fonds spéculatifs et les fonds de pension, dépenseraient désormais des milliards de dollars pour acquérir ces informations. Et cela a conduit davantage de fournisseurs à entrer dans le secteur, stimulant la concurrence, l’abordabilité et les capacités.
54,4 %
Le taux de croissance annuel composé estimé du marché des données alternatives de 2022 à 2030.
Exemples de données alternatives
Toute information pertinente sur une entreprise qui ne provient pas de sources traditionnelles est considérée comme une donnée alternative. Beaucoup de choses entrent dans cette catégorie, avec certaines des plus utiles et des plus populaires, notamment :
Sentiment social et avis sur les produits
De nombreuses informations sont partagées sur Internet et peuvent être utilisées pour évaluer l’opinion populaire sur les sociétés cotées en bourse. Les mentions J’aime, les commentaires et les critiques brossent un portrait de ce que les clients payants pensent des biens ou des services offerts, sont influents et peuvent fonctionner comme un indicateur des revenus futurs.
Trafic Web et utilisation des applications
Un pic ou une baisse soudaine des visites de sites Web ou d’applications peut être instructif. Les vues ne se traduisent pas nécessairement par des achats, bien qu’elles soient synonymes d’intérêt – et c’est généralement une bonne chose pour une entreprise et son cours de bourse.
Imagerie par satellite
Prendre des images de la planète Terre depuis l’espace extra-atmosphérique sert à toutes sortes d’objectifs. Lorsqu’il s’agit d’investir, il peut, entre autres, être utilisé pour vérifier les projets de construction, la prospérité des champs pétrolifères, le nombre de voitures dans les parkings des magasins, et surveiller les catastrophes naturelles et d’autres problèmes qui ont un impact sur les chaînes d’approvisionnement.
Internet des objets
La connexion d’appareils à Internet change la donne non seulement pour l’efficacité des produits, mais aussi peut-être pour les investisseurs. Une fois en ligne, les informations recueillies sont enregistrées et peuvent être partagées. Certaines de ces données seront inutiles. D’autres éléments, cependant, pourraient s’avérer très perspicaces et leur rapporter beaucoup d’argent.
Un point de controverse entourant les données alternatives est qu’elles peuvent violer la vie privée, ce qui pourrait avoir des répercussions plus tard sur la ligne et conduire à une réglementation plus stricte.
Suivi des jets
Garder un œil sur les déplacements de certaines personnes est potentiellement très lucratif. Les prises de contrôle, les accords de capital-investissement et les investisseurs de haut niveau qui achètent des participations dans des entreprises peuvent avoir d’énormes répercussions sur les cours des actions et peuvent être repérés à l’avance en suivant les mouvements de l’aviation d’affaires.
Comment les données alternatives sont-elles collectées et distribuées ?
Les données alternatives sont extraites de diverses sources, notamment des capteurs, des satellites, des archives publiques, Internet, des transactions financières et des appareils mobiles. La technologie développée par des prestataires spécialisés est principalement utilisée pour collecter les données brutes. Les résultats sont ensuite généralement évalués par une combinaison de technologie et d’humains avant d’être emballés pour la consommation.
Il existe aujourd’hui des centaines d’entreprises spécialisées dans les données alternatives. Certains d’entre eux se concentrent sur des choses spécifiques, telles que les médias sociaux ou les mouvements de jets privés, tandis que d’autres proposent des packages plus complets.
Qui utilise les données alternatives ?
Lorsque les données alternatives ont commencé à décoller au milieu des années 2000, leurs destinataires étaient principalement des fonds spéculatifs. À l’époque, les données alternatives étaient d’un coût prohibitif et s’adressaient exclusivement aux riches commerçants qui cherchaient à faire des mouvements rapides et à faire des profits.
De nos jours, les données alternatives sont monnaie courante dans les bureaux de tous les types d’entreprises d’investissement. Ses principaux utilisateurs sont des traders algorithmiques, ou quants, qui exploitent les données pour créer des modèles informatiques principalement pour le trading d’actions. Cependant, les investisseurs à plus long terme qui achètent et conservent prennent également position sur la base de résultats de données alternatifs.
Les initiés de l’industrie disent également que les entreprises fondent fréquemment leurs décisions d’entreprise sur les informations produites par des données alternatives et que les sociétés de capital-investissement exploitent ces données lorsqu’elles évaluent leurs objectifs et concluent des accords.
Inconvénients des données alternatives
Les données alternatives peuvent être très lucratives si elles sont utilisées correctement. Cependant, il n’est en aucun cas sans faille et, comme tout autre indicateur, ne doit être suivi qu’après une diligence raisonnable et d’autres analyses.
L’un des principaux inconvénients est le risque que les données ne racontent qu’une partie d’une histoire et ne soient pas vraiment représentatives. Bien que la technologie ne cesse de s’améliorer, elle n’est peut-être pas capable de tout repérer et peut ignorer certaines informations importantes.
Parmi les autres inconvénients notables des données alternatives, on peut citer les inquiétudes selon lesquelles elles sont acquises en envahissant la vie privée et qu’il peut falloir un peu de temps pour que des découvertes intéressantes atteignent le grand public et aient un impact sur les cours des actions.
Comment trouvez-vous des données alternatives ?
Les investisseurs particuliers ont généralement deux options :
- Faites-vous creuser eux-mêmes en utilisant les ressources à leur disposition.
- Payer une entreprise spécialisée pour leur envoyer leurs données.
Pourquoi les données alternatives sont-elles importantes ?
Plus vous avez d’informations sur un investissement potentiel, mieux c’est. Aujourd’hui, grâce aux progrès technologiques, il est possible de se faire une image beaucoup plus complète d’une entreprise qui va bien au-delà de ses états financiers et de sa communication d’entreprise les plus récents.
Quelle a été la croissance du marché des données alternatives ?
La demande de données alternatives a explosé au cours de la dernière décennie. Auparavant, ce type d’informations n’était accessible qu’à quelques investisseurs privilégiés. Maintenant, tout le monde veut participer à l’action, ce qui a conduit à plus d’options et à une plus grande accessibilité.
L’essentiel
Les données alternatives sont quelque chose dont tous les investisseurs devraient être conscients. Lorsque nous achetons des actions, nous parions que les bénéfices de l’entreprise augmenteront et que cela entraînera une augmentation de sa valeur. La connaissance est essentielle ici, la probabilité de faire le bon appel augmentant lorsque nous avons plus d’informations sur le sujet.
Les sources de données traditionnelles telles que les états financiers seront toujours un élément essentiel de l’analyse d’un titre. Mais ils ont tendance à être rétrogrades et à se promouvoir eux-mêmes et ne nous en disent que trop. Pour vraiment gagner un avantage et avoir une plus grande chance de gagner de l’argent, il est nécessaire de creuser plus profondément. C’est là que les données alternatives sont utiles. Lorsqu’elles sont utilisées correctement, les données extraites de sources non traditionnelles peuvent nous présenter une image plus complète d’une entreprise et de ses perspectives.