SEBI a introduit de nouvelles lignes directrices pour rendre le cadre des conseillers en investissement enregistrés (RIA) plus accessible et pratique. Désormais, un diplôme d'études supérieures dans n'importe quelle discipline, ainsi qu'une certification NISM pertinente, suffisent pour devenir conseiller en investissement.
Auparavant, l'obtention d'une licence RIA était un défi, nécessitant un MBA en finance ou un diplôme de troisième cycle et cinq années d'expérience pertinente. Ces qualifications rigoureuses ont découragé beaucoup d’entre eux d’accéder à la profession. « Nous avons eu du mal à trouver des professionnels qualifiés. Un diplôme PG en finance était obligatoire, ce qui rendait difficile le démarrage, le maintien et la croissance d'une entreprise RIA », a déclaré Lovaii Navlakhi, président de l'Association des conseillers en investissement enregistrés (ARIA), à Business Today. Les nouvelles règles devraient alléger ce fardeau.
En vertu de la réglementation mise à jour, les RIA peuvent désormais accueillir jusqu'à 300 clients avant de passer au statut de société, contre un plafond antérieur de 150 clients. De plus, les exigences de valeur nette pour les RIA non individuelles varient désormais selon la clientèle. Désormais, jusqu'à 150 clients, c'est Rs 1 lakh, pour 150 à 300 clients, c'est Rs 2 lakh, pour 300 à 1 000 clients, c'est Rs 5 lakh et pour plus de 1 000 clients, c'est Rs 10 lakh.
Les lignes directrices concernent également les AIR à temps partiel, en les limitant à 75 clients et en exigeant le terme « conseiller en investissement à temps partiel » dans toutes les communications avec les clients. Les conseillers doivent divulguer l'utilisation d'outils d'IA dans leurs services et informer les clients lorsque les produits ou services ne relèvent pas de la compétence réglementaire de SEBI.
Bien qu'il soit en place depuis 11 ans, le cadre RIA de SEBI a connu une adoption limitée, avec seulement 995 RIA enregistrées, soit un simple conseiller pour deux lakh d'investisseurs en Inde.
Les lignes directrices révisées visent à combler cette lacune et à encourager davantage de professionnels à rejoindre la profession de conseil.