Signification et exemples en finance

Qu’est-ce que l’effet Dunning-Kruger ?

L’effet Dunning-Kruger est un biais cognitif décrit pour la première fois par les psychologues David Dunning et Justin Kruger en 1999. Il se produit lorsque des personnes ayant de faibles niveaux de connaissances, d’aptitudes ou de compétences dans un domaine particulier surestiment leurs propres capacités et connaissances.

Autrement dit, les personnes qui ne savent pas de quoi elles parlent ont tendance (à tort) à penser qu’elles savent de quoi elles parlent. En même temps, les experts dans un domaine peuvent sous-estimer leurs propres connaissances et compétences. Cette partie de la raison pour laquelle les découvertes de Dunning et Kruger sont similaires au syndrome de l’imposteur, dans lequel les personnes très performantes commencent à douter de leurs capacités.

Dans le domaine de la finance et de l’investissement, les personnes qui surestiment leurs connaissances et leurs capacités en raison de l’effet Dunning-Kruger peuvent prendre des décisions d’investissement imprudentes ou trop risquées pouvant entraîner des pertes importantes. Cela peut se produire, par exemple, lorsque les gens se sentent confiants dans leur capacité à prédire les tendances du marché ou à comprendre des instruments financiers complexes, malgré le manque d’expertise nécessaire.

Points clés à retenir

  • L’effet Dunning-Kruger est un phénomène psychologique dans lequel les personnes ayant de faibles niveaux de compétences ou de connaissances surestiment considérablement leurs compétences perçues en matière de connaissances.
  • Ceux qui obtiennent les pires résultats en termes de performances ou de connaissances réelles sont souvent les mêmes qui s’évaluent le plus et sont les plus confiants dans leurs affirmations (incorrectes).
  • Dans le même temps, les personnes ayant des compétences ou des connaissances réelles ont tendance à sous-estimer leurs capacités dans un phénomène appelé syndrome de l’imposteur.
  • Décrit pour la première fois dans un document de recherche de 1999, l’effet Dunning-Kruger a été reproduit à plusieurs reprises. Cela peut affecter de nombreux aspects de la vie, y compris les décisions d’investissement.
  • La minimisation de l’effet Dunning-Kruger peut être obtenue par l’éducation, la formation, l’acceptation des critiques et des commentaires et la prise en compte d’évaluations objectives des connaissances ou des capacités.

Pourquoi l’effet Dunning-Kruger se produit

On pense que l’effet Dunning-Kruger se produit en raison d’une combinaison de limitations cognitives et d’un manque de conscience de soi subjective. Les personnes ayant des connaissances ou une expertise limitées dans un domaine ne sont souvent pas conscientes de leurs propres limites, ce qui peut entraîner un sentiment exagéré de compétence.

En d’autres termes, lorsque quelqu’un ne sait pas ce qu’il ne sait pas, il a tendance à surestimer ses connaissances. Il a été décrit familièrement comme « des personnes stupides qui ne se rendent pas compte qu’elles sont stupides ». Dans le même temps, ceux qui ont plus d’expertise peuvent en venir à sous-estimer leurs capacités à mesure qu’ils deviennent plus conscients des complexités de leur domaine.

Le phénomène a été décrit pour la première fois dans une étude de 1999 intitulée « Non qualifiés et inconscients : comment les difficultés à reconnaître sa propre incompétence conduisent à des auto-évaluations gonflées », par les psychologues sociaux David Dunning et Justin Kruger.

Une autre raison de l’effet pourrait être un manque de perspicacité ou de métacognition, c’est-à-dire la capacité de réfléchir honnêtement et objectivement sur ses propres compétences ou performances. Si quelqu’un surestime constamment ses capacités, il peut également être plus susceptible de rejeter les commentaires, ce qui peut jouer un rôle dans la sous-performance continue.

De plus, l’effet peut se produire lorsque les gens utilisent leurs propres critères subjectifs pour ce que signifie être bon dans quelque chose, plutôt que des mesures objectives et standardisées.

Les auteurs ont découvert que les personnes ayant de faibles niveaux de compétence dans un domaine particulier étaient plus susceptibles de surestimer leurs capacités, tandis que celles ayant des niveaux de compétence plus élevés étaient plus susceptibles de sous-estimer leurs capacités, formant un graphique en forme de U inversé. Dunning et Kruger ont évalué les capacités réelles et perçues des participants dans une gamme disparate de domaines, notamment l’humour, le raisonnement logique et la grammaire anglaise.

L’effet Dunning-Kruger est un type de biais cognitif. De nombreux biais psychologiques similaires affectent les investisseurs financiers, notamment le biais représentatif, la dissonance cognitive, le biais de confirmation, le biais d’attachement, le biais du pays d’origine, le biais d’ancrage et l’effet de dotation.

Dans l’étude de grammaire, les étudiants ont passé un test sur l’anglais écrit standard américain, puis ont auto-évalué leur capacité grammaticale perçue et les performances attendues au test. Ceux qui ont obtenu le score le plus bas au test ont tendance à surestimer considérablement à la fois leur capacité grammaticale perçue et leur score au test attendu, tandis que ceux qui ont obtenu le score le plus élevé ont tendance à sous-estimer leur capacité et leur score au test.

La comparaison des auto-évaluations (capacité subjective) avec la performance réelle (capacité objective) reste le principal moyen de détecter et de mesurer l’effet Dunning-Kruger. Une étude de 2008 a reproduit les résultats originaux, montrant que les personnes du quart inférieur en termes de performances réelles s’attendaient à voir des résultats de 60% alors qu’elles n’obtenaient que 38,4%.

Les personnes de la moitié médiane s’attendaient à obtenir un score de 72,6 %, mais ont en fait obtenu un score de 61,7 %. Pendant ce temps, ceux du quart supérieur s’attendaient à obtenir un score de 75,6 % et ont en fait obtenu un score plus élevé, avec une moyenne de 84,1 %. Plusieurs autres études ont également reproduit ces résultats généraux dans divers contextes.

Les conclusions de Dunning et Kruger montrent qu’à mesure que la compétence réelle d’un individu augmente, la disparité entre l’auto-évaluation et la performance réelle diminue, conduisant finalement à une auto-évaluation plus précise.

Impact de l’effet Dunning-Kruger

L’effet Dunning-Kruger affecte des individus dans divers domaines, notamment les affaires, la finance, la médecine et la politique. Cela peut souvent conduire à une mauvaise prise de décision, à l’inefficacité et à d’autres résultats négatifs.

Effet Dunning-Kruger sur le lieu de travail

L’effet Dunning-Kruger peut se manifester sous la forme d’employés effectuant des tâches au-delà de leurs compétences réelles ou prenant des décisions sans en comprendre pleinement les ramifications ou les effets d’entraînement possibles. De plus, les personnes qui souffrent de l’effet peuvent rejeter les commentaires ou les critiques constructives parce qu’elles restent convaincues de leurs propres capacités et défendent les choix qu’elles ont faits. Cela peut entraîner un manque de croissance et de développement, ainsi que des difficultés à travailler en collaboration avec les autres.

Un écueil potentiel est que les responsables du recrutement peuvent embaucher par erreur de mauvais candidats qui semblent confiants pendant le processus d’entretien, mais qui sont en fait victimes de l’effet Dunning-Kruger. De même, des promotions peuvent être accordées à ces types d’employés pour des raisons similaires.

Effet Dunning-Kruger dans les affaires et la finance

L’effet Dunning-Kruger peut affecter de manière significative les décisions financières et les stratégies d’investissement. Les investisseurs inexpérimentés peuvent surestimer leurs capacités à sélectionner des actions, à analyser des entreprises ou à prédire les tendances du marché, ce qui entraîne de mauvais choix d’investissement et des pertes financières potentielles. Cela inclut également une incapacité à reconnaître les risques qui peuvent être présents mais ne sont pas reconnus.

Les personnes qui surestiment leurs capacités peuvent ignorer les conseils d’experts, comme ceux d’un conseiller financier, surtout si ces conseils vont à l’encontre de leurs idées préconçues.

Effet Dunning-Kruger en médecine

En médecine, cet effet peut conduire les professionnels de la santé à surestimer leurs connaissances et à poser des diagnostics ou des recommandations de traitement erronés. Cela peut prendre la forme de manquer un diagnostic critique ou de ne pas commander les tests appropriés, ce qui entraîne un retard de traitement ou même un diagnostic erroné. Ceci, bien sûr, peut avoir de graves conséquences sur les soins aux patients et les résultats de santé.

Comment éviter l’effet Dunning-Kruger

Pour se prémunir contre l’effet Dunning-Kruger, il est important de rechercher diverses perspectives, de reconnaître ses propres limites et d’être ouvert aux commentaires et aux critiques constructives. Être à la fois humble et réaliste quant à ses capacités et ses connaissances réelles peut être difficile, mais c’est essentiel pour éviter les pièges décrits ci-dessus.

S’engager avec des collègues, des mentors et des experts en la matière peut également aider à acquérir une compréhension plus précise de ses connaissances et de ses capacités et peut aider à éviter des erreurs coûteuses. Ne présumez pas que vous êtes supérieur ou que vous en savez plus que ceux qui ont une formation d’expert et des références dans un domaine. En effet, l’éducation et la formation sont le meilleur moyen d’acquérir la base de connaissances réelle nécessaire pour faire des déclarations d’expert.

De plus, les organisations de soins de santé peuvent établir des lignes directrices et des protocoles clairs pour les processus de prise de décision que les individus doivent suivre indépendamment de ce qu’ils pensent savoir, et offrir aux professionnels des opportunités de collaborer et de partager leurs connaissances et leur expertise.

Qu’est-ce que la « double malédiction » de l’effet Dunning-Kruger ?

La « double malédiction » de l’effet Dunning-Kruger survient lorsque :

  • Les personnes peu qualifiées surestiment largement leurs propres compétences ou connaissances
  • Les personnes hautement qualifiées ont tendance à sous-estimer leurs propres compétences ou connaissances

L’effet Dunning-Kruger est-il réel ?

Depuis l’étude originale de Kruger et Dunning en 1999, plusieurs études ont reproduit et soutenu l’existence de leur effet homonyme dans divers domaines. Cependant, certains chercheurs ont remis en question la modélisation statistique utilisée dans l’étude originale et ont critiqué la surapplication de la théorie à une gamme de situations où elle pourrait ne pas être pertinente. Malgré ces critiques, l’effet Dunning-Kruger reste largement reconnu comme un véritable biais cognitif pouvant influencer la perception que les gens ont de leurs propres compétences et connaissances.

Quel est le contraire de l’effet Dunning-Kruger ?

Bien qu’il n’y ait pas exactement le contraire de l’effet Dunning-Kruger, le syndrome de l’imposteur peut être utilisé pour décrire le fait que des personnes hautement qualifiées et qualifiées peuvent sous-estimer leurs propres capacités ou valeur. Le syndrome de l’imposteur survient lorsque ceux qui sont compétents et accomplis ont néanmoins l’impression d’être des imposteurs ou des imposteurs qui ne méritent pas leur succès. Cela peut conduire à des sentiments de doute de soi, d’anxiété et à la peur d’être exposé comme un fraudeur.

Qui est le plus sensible au syndrome de l’imposteur ?

Le syndrome de l’imposteur peut toucher n’importe qui, peu importe sa profession, ses antécédents ou son niveau de réussite. Cependant, il est généralement associé aux individus très performants, aux perfectionnistes et/ou à ceux qui évoluent dans des environnements compétitifs et qui peuvent douter de leurs propres capacités.

L’essentiel

Identifié pour la première fois en 1999 par une paire de psychologues, l’effet Dunning-Kruger décrit un phénomène omniprésent chez les personnes dans lequel ceux qui ont peu de compétences ou de connaissances ont tendance à surestimer considérablement leurs compétences et leurs connaissances. À l’inverse, ceux qui ont de grandes compétences ou connaissances ont plutôt tendance à se sous-estimer.

L’impact de l’effet Dunning-Kruger s’étend à de nombreux domaines et contextes, et dans le monde des affaires et de l’investissement, il peut entraîner de mauvaises décisions d’embauche et de promotion, un excès de confiance, de mauvaises stratégies commerciales et une prise de risque excessive, entre autres effets néfastes. Pour minimiser l’effet Dunning-Kruger, on peut s’éduquer ou se former pour devenir un expert dans un domaine, écouter des conseils et des commentaires éclairés et être ouvert aux nouvelles idées.