Ce n’est un secret pour personne que les plans d’investissement systématiques (SIP) dans les fonds communs de placement protègent les investisseurs de la volatilité des marchés et créent de la richesse au fil du temps. Cependant, c’est plus facile à dire qu’à faire. Il existe de nombreuses complexités, telles que l'exposition du SIP à des fonds sectoriels de mauvaise qualité, ou des petites capitalisations sous-performantes, ou des programmes de grande capitalisation, qui pourraient conduire à des périodes prolongées de rendements inférieurs à la moyenne.
Alors, qui mieux que Sunil Subramaniam, directeur général de Sundaram Mutual Funds, et son successeur Anand Radhakrishnan pour expliquer les subtilités des SIP ?
Est-il préférable d’investir dans un seul SIP que d’investir dans plusieurs programmes ?
« Non, diversifiez-vous toujours », conseille Subramaniam, qui prend sa retraite ce mois-ci après avoir travaillé pendant près de deux décennies chez Sundaram Mutual Funds. Cette maison de fonds dont le siège est à Chennai, avec des actifs sous gestion de plus de Rs 72 000 crore, est une filiale en propriété exclusive de l'une des entités non bancaires les plus anciennes et les plus respectées d'Inde, Sundaram Finance Limited.
Alors, quelle est la meilleure fréquence pour les SIP : mensuelle, hebdomadaire ou annuelle ?
Subramaniam suggère que « le mois est le meilleur », car les revenus de la plupart des gens sont mensuels, et la plupart des revenus de location sont probablement également mensuels. « La diversification sur des périodes plus courtes qu'un mois n'ajoute vraiment pas beaucoup de valeur. Les gens aiment faire des moyennes quotidiennes, hebdomadaires et tout, mais mensuellement est suffisant », déclare Subramaniam, qui travaillait auparavant à la State Bank of India, à American Express. Banque et Bank of America.
Il ajoute également que « Vous pouvez avoir différentes dates du mois pour vos SIP. Par exemple, vous pouvez démarrer certains SIP le 5, certains le 10, certains le 20 et certains le 25. Ainsi, vous avez cinq dates par mois où vous investissez régulièrement. Tout est mensuel, mais réparti sur cinq jours dans le mois, c'est plus facile à gérer que de faire un SIP hebdomadaire, où vous achetez effectivement chaque semaine.
En complément de la fréquence d'investissement dans les SIP, certaines stratégies, lorsqu'elles sont suivies, donnent de meilleurs résultats. « La composition de vos SIP avec vos revenus est toujours utile. Le concept de valeur moyenne est une autre stratégie qui peut vous aider à booster votre jeu d'investissement », conseille-t-il.
Il existe encore une autre stratégie consistant à définir la valeur moyenne de votre SIP de l'année précédente comme référence : « Ainsi, chaque fois que la valeur de vos 12 mois précédents diminue, vous doublez votre SIP. Parce qu’alors, ce qui se produit, c’est la correction du marché ; vous aidez en fait votre SIP à mettre encore plus à profit la moyenne des coûts en roupies. Il faut donc constamment le réévaluer afin de le recharger ou de le réduire », conseille Sunil.
Il mentionne également les avantages d’investir davantage dans la partie volatile du marché et moins dans l’élément de sécurité du marché. S'appuyant sur cela, Anand Radhakrishnan, le successeur de Sundaram Mutual Fund en tant que PDG et directeur général, déclare : « Je dirais d'investir la majeure partie de votre argent dans les catégories de base.
Radhakrishnan, qui était auparavant directeur des investissements chez Franklin Templeton India, développe les catégories de base en tant que fonds qui ont une bonne représentation des grandes, moyennes et petites capitalisations, qui sont essentiellement des flexi-caps et des multi-caps.
En ce qui concerne les secteurs qui reçoivent le plus d'investissements SIP, dit Radhakrishnan, les fonds sectoriels n'attirent pas beaucoup de SIP mais sont principalement utilisés pour entrer et sortir d'un commerce. En revanche, les fonds de base comme les flexi-cap, les grandes capitalisations, les multi-capitalisations et les petites capitalisations sont les plus utilisés pour l’épargne structurelle. Encore un petit conseil pour les épargnants.
Il y a eu une tendance à la hausse, avec davantage d’investisseurs averses au risque qui investissent dans les SIP, renforçant ainsi l’effet boule de neige. Sunil ajoute en outre : « Les fonds communs de placement en proportion des dépôts bancaires en 2010 étaient d'environ 13,7 % ; aujourd’hui, c’est 27 %.
Voici. Comme on dit, le succès engendre le succès ; de plus en plus de gens parient sur des fonds communs de placement plutôt que sur des dépôts à faible rendement.