Un guide du débutant pour gérer votre argent

Internet a changé la façon dont nous vivons nos vies. Il n’y a pas si longtemps, acheter des actions n’était pas aussi facile qu’aujourd’hui. L’ordre est passé par un réseau complexe de courtiers et de spécialistes avant la fin de l’exécution. En 1983, tout a changé avec un dentiste du Michigan qui a effectué la première transaction boursière en ligne à l’aide d’un système développé par ce qui est maintenant E * TRADE Financial.

Les courtiers en ligne et l’accès facile aux données financières rendent l’investissement de votre argent aussi simple que l’ouverture d’un compte d’épargne. Mais dans un monde de bricolage axé sur Internet, investir est-il aussi une activité de bricolage ? Si oui, pourquoi ne pas simplement licencier votre conseiller financier, payer moins de frais à vos fonds communs de placement et créer votre propre portefeuille ? Nous examinons certaines des bases de la gestion de votre propre argent avant que vous ne deveniez votre propre gestionnaire financier.

Points clés à retenir

  • La richesse des informations disponibles en ligne peut offrir aux investisseurs inexpérimentés un faux sentiment de sécurité.
  • Il est important de comprendre la théorie moderne du portefeuille et le risque.
  • Observez d’abord le marché afin d’apprendre comment il fonctionne et comment il réagit aux événements quotidiens.
  • Créez un compte de trading papier virtuel afin de ne pas perdre plus d’argent que vous ne le devriez.

Devriez-vous gérer votre propre argent ?

Ce premier échange, effectué par William Porter, a changé la façon dont les produits d’investissement sont recherchés, discutés, achetés et vendus. La négociation informatisée a donné lieu à des marchés très liquides, ce qui facilite l’achat et la vente rapides de la plupart des titres. Le bricoleur a désormais accès aux mêmes données financières gratuites que les professionnels. Des sites Web comme StockTwits mettent en place des communautés entières d’investisseurs et de commerçants qui échangent des informations en temps réel.

Mais juste parce que c’est possible, cela signifie-t-il que gérer son propre argent est une bonne idée ? Les investisseurs professionnels ont un dicton : « La bourse est un endroit coûteux pour apprendre à investir. » Ils comprennent qu’il est plus facile de perdre de l’argent que d’en gagner, et à cause de cela, certains affirment que la richesse des informations disponibles pour les personnes sans expérience financière peut offrir un faux sentiment de sécurité.

Les outils ne sont aussi bons que les connaissances et l’expérience de la personne qui les utilise. Un progiciel coûteux utilisé par les meilleurs compositeurs du monde donne-t-il une belle musique ? La toute dernière innovation en technologie chirurgicale fait-elle d’une personne sans formation préalable dans le domaine un chirurgien très performant ?

Il ne fait aucun doute qu’Internet a donné à l’investisseur de détail les outils dont il a besoin pour gérer efficacement son propre argent, mais qu’en est-il des connaissances et de l’expérience nécessaires pour utiliser efficacement les outils ? Pour un investisseur qui souhaite gérer son propre argent, quels types de connaissances fondamentales doit-il avoir avant de licencier son conseiller financier ?

Théorie moderne du portefeuille

Il est important de comprendre la théorie moderne du portefeuille (MPT) et de comprendre comment l’allocation d’actifs est déterminée pour un individu en fonction de ses facteurs individuels. Afin d’acquérir une véritable compréhension de ces principes, vous devrez creuser plus loin que les articles Internet de haut niveau qui vous disent que MPT comprend simplement l’allocation. MPT n’est pas seulement une question d’allocation, mais aussi d’efficacité. Les meilleurs gestionnaires de fonds comprennent comment positionner votre argent pour un rendement maximal avec le moins de risques. Ils comprennent également que l’efficacité est très dynamique à mesure que la personne vieillit et que sa situation financière change.

L’efficacité s’accompagne de la nature dynamique de la tolérance au risque. À certains moments de notre vie, notre tolérance au risque peut changer. Parallèlement à la retraite, nous pourrions avoir des objectifs financiers intermédiaires comme épargner pour l’université ou démarrer une nouvelle entreprise, le portefeuille doit être ajusté pour atteindre ces objectifs. Les conseillers financiers utilisent souvent des logiciels propriétaires qui produisent des rapports détaillés non disponibles pour l’investisseur de détail.

Comprendre le risque

Dans la pléthore de ressources gratuites disponibles, le risque est traité de manière trop bénigne. Le terme tolérance au risque a été tellement surutilisé que les investisseurs particuliers peuvent croire qu’ils comprennent le risque s’ils comprennent qu’investir peut impliquer de temps à autre de perdre de l’argent. Mais ce n’est pas si simple. En fait, c’est bien plus que cela.

Le risque est un comportement difficile à appréhender rationnellement car les investisseurs agissent souvent à l’encontre de leurs meilleurs intérêts. Une étude menée par Dalbar a montré que les investisseurs inexpérimentés ont tendance à acheter à prix élevé et à vendre à bas prix, ce qui entraîne souvent des pertes dans les transactions à court terme.

Le risque est difficile à appréhender rationnellement car les investisseurs agissent souvent à l’encontre de leurs meilleurs intérêts.

Puisque le risque est un comportement, il est extrêmement difficile pour un individu d’avoir une image précise et impartiale de sa véritable attitude face au risque. Les day traders, souvent considérés comme ayant une tolérance au risque élevée, peuvent en fait avoir une tolérance extrêmement faible car ils ne souhaitent pas détenir un investissement pendant de plus longues périodes. Les grands investisseurs comprennent que le succès vient du fait de repousser les émotions et de prendre des décisions basées sur des faits. C’est difficile à faire quand on travaille avec son propre argent.

Pouvez-vous battre le marché ?

Savez-vous quelle est votre probabilité de surperformer le marché global ? Quelle est la probabilité qu’un joueur de football soit meilleur que la plupart des autres joueurs de la NFL, et s’il est meilleur pour une saison, quelle est la probabilité qu’il soit le meilleur des meilleurs pendant des décennies ?

L’hypothèse de marché efficace (EMH) pourrait contenir la réponse. EMH déclare que tout ce que l’on sait sur un produit d’investissement est immédiatement pris en compte dans le prix. Si Intel publie des informations selon lesquelles les ventes seront légères ce trimestre, le marché réagira instantanément et ajustera la valeur de l’action. Selon EMH, il n’y a aucun moyen de battre le marché pendant des périodes prolongées car tous les prix reflètent la valeur réelle ou juste.

Pour l’investisseur de détail qui essaie de choisir des actions individuelles dans l’espoir de réaliser des gains supérieurs à ceux du marché dans son ensemble, cela peut fonctionner à court terme, tout comme le jeu peut parfois générer des bénéfices à court terme. Mais sur une période soutenue de plusieurs décennies, cette stratégie s’effondre, du moins, selon les partisans de l’EMH.

Même les plus brillants esprits d’investissement employant des équipes de chercheurs du monde entier n’ont pas été en mesure de battre le marché sur une période prolongée, selon le célèbre investisseur Charles Ellis dans son livre, « Winning The Loser’s Game : Timeless Strategies For Successful Investing ».Les critiques de cette théorie citent des investisseurs comme Warren Buffett qui ont constamment battu le marché, mais que signifie EMH pour l’investisseur individuel ? Avant de décider de votre stratégie d’investissement, vous avez besoin des connaissances et des statistiques pour l’étayer.

Si vous choisissez des actions individuelles dans l’espoir qu’elles s’apprécieront plus rapidement que l’ensemble du marché, quelles preuves vous amènent à penser que cette stratégie fonctionnera ? Si vous envisagez d’investir dans des actions pour les dividendes, y a-t-il des preuves qui prouvent qu’une stratégie de revenu fonctionne ? Investir dans un fonds indiciel serait-il le meilleur moyen ? Où pouvez-vous trouver les données nécessaires pour prendre ces décisions ?

Apprendre à investir

Que fais-tu dans la vie? Si vous avez un diplôme universitaire, vous pourriez être l’une des personnes qui disent que vous n’êtes pas devenu hautement qualifié à la suite de votre diplôme, mais plutôt à cause de l’expérience que vous avez accumulée. Lorsque vous avez commencé votre travail, étiez-vous très efficace dès le début ?

Avant de gérer votre propre argent, vous avez besoin d’expérience. Acquérir de l’expérience pour les investisseurs signifie souvent perdre de l’argent, et perdre de l’argent dans votre épargne-retraite n’est pas une option.

L’expérience vient de l’observation du marché et de l’apprentissage direct de la façon dont il réagit aux événements quotidiens. Les investisseurs professionnels savent que le marché a une personnalité en constante évolution. Parfois, il est hypersensible aux événements d’actualité et d’autres fois, il les écarte. Certaines actions sont très volatiles tandis que d’autres ont des réactions modérées.

La meilleure façon pour l’investisseur de détail d’acquérir de l’expérience est de créer un compte de trading virtuel ou papier. Ces comptes sont parfaits pour apprendre à investir tout en acquérant de l’expérience avant d’engager de l’argent réel sur les marchés.

L’essentiel

Beaucoup de gens ont réussi à gérer leur propre argent, mais avant de mettre votre argent en danger, devenez un étudiant dans l’art d’investir. Si quelqu’un voulait faire votre travail en se basant sur ce qu’il lit sur Internet, le conseilleriez-vous ? Si vous cherchiez un conseiller financier, vous engageriez-vous en fonction de votre niveau actuel de connaissances ?

Vous pouvez répondre par l’affirmative, mais jusqu’à ce que vous ayez les connaissances et l’expérience en tant que gestionnaire de fonds, gérer un compte de courtage avec de l’argent que vous pourriez perdre peut être acceptable, mais laissez votre argent de retraite aux professionnels.