Dans une décision importante, le Tribunal d'appel de l'impôt sur le revenu de Mumbai (ITAT) a déterminé que les propriétaires qui échangent leurs anciens appartements contre de nouveaux lors de projets de réaménagement n'engagent pas d'impôt sur le revenu. La décision précise que ces échanges ne relèvent pas de l'article 56 de la loi sur l'impôt sur le revenu, qui régit les revenus d'autres sources. Ce résultat profitera aux propriétaires impliqués dans des accords de réaménagement avec des constructeurs ou des promoteurs, car il les exonéte des obligations fiscales supplémentaires lors de la mise à niveau de leur logement.
Le récent jugement impliquait un cas où un propriétaire, Anil Pitale, a échangé son appartement, acheté à l'origine en 1997-1998, pour un appartement nouvellement développé en décembre 2017. L'évaluateur avait précédemment considéré la différence de valeur de droit de timbre entre les nouveaux et les anciens revenus imposables.
Cependant, l'ITAT a jugé que cette transaction constitue « l'extinction des droits dans l'ancien appartement » plutôt que « réception de biens immobiliers pour une considération inadéquat », l'exemptant ainsi de la fiscalité de l'article 56.
L'ITAT a en outre élaboré qu'au lieu d'appliquer l'article 56, le scénario pourrait être soumis aux règles d'impôt sur les gains en capital.
Selon le tribunal, les dispositions de l'article 56 (2) (x) ne s'appliquent pas au scénario de cas actuel. Il est possible que cette transaction puisse relever des dispositions concernant les gains en capital, auquel cas, la personne évaluée peut être éligible à une déduction du coût du nouvel plat en vertu de l'art. 54 de la loi. Si tel est le cas, la personne évaluée n'aura aucune responsabilité fiscale résultant de ces transactions.
ITAT a déclaré que les autorités fiscales n'étaient «pas correctes dans la loi dans l'évaluation de la transaction contestée U / S 56 (2) (x) de la 3 Loi ITA n ° 465 / MUM / 2025. En conséquence, nous avons mis de côté l'ordre rendu par LD CIT (A) et adressé à l'AO pour supprimer l'ajout fait par lui u / s 56 (2) (x) de l'acte.»
Les propriétaires comme Pitale pourraient réclamer des déductions en vertu de l'article 54 de la Loi, couvrant le coût du nouvel appartement, qui atténuerait toute responsabilité fiscale. La décision du Tribunal d'annuler les évaluations des autorités fiscales offre «une raison de encourager les propriétaires», en particulier dans les zones urbaines où les tendances de réaménagement sont répandues.
La décision est venue à la lumière d'une différence notée entre la valeur du droit de timbre du nouvel appartement, à Rs 25.17 lakh, et le coût indexé d'acquisition de l'ancien appartement, qui était de Rs 5,43 lakh. À l'origine, cette différence de Rs 19,74 lakh a été classée comme «revenus d'autres sources» par l'évaluateur et confirmée par le CIT (appels). Cependant, l'ITAT a ordonné que cette évaluation soit annulée, déclarant que les autorités étaient « non correctes en droit dans l'évaluation de la transaction contestée ».
Selon Harsh Bhuta, associé chez Bhuta Shah & Co LLP, la décision de l'ITAT s'aligne sur la tendance actuelle des propriétaires échangeant des propriétés plus anciennes contre des résidences dans de nouveaux projets. La décision souligne que dans ces échanges, l'événement imposable ne se produit pas tant que la vente de la nouvelle propriété, moment auquel l'impôt sur les gains en capital s'appliquera. Pour l'instant, les propriétaires peuvent procéder à des projets de réaménagement sans se soucier des passifs fiscaux immédiats sur l'acquisition de nouvelles propriétés.